解讀財務(wù)報表——如何利用三大報表“控風(fēng)險定決策”

課程背景：

在目前經(jīng)濟(jì)背景下，懂財務(wù)報表少走彎路應(yīng)該成為了一種共識。某類企業(yè)頻繁暴雷，和積壓若干年的財務(wù)報表造假問題脫不了干系。創(chuàng)始人學(xué)習(xí)報表知識，提綱攜領(lǐng)的解決企業(yè)風(fēng)險，定企業(yè)發(fā)展策略，迫在眉睫。

三大報表指的是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。這些報表是用來記錄和反映一個企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的重要工具。

控制風(fēng)險是指企業(yè)通過一系列的措施和管理方法，來降低發(fā)生風(fēng)險的可能性，并減少風(fēng)險帶來的損失。在財務(wù)管理中，控制風(fēng)險是非常重要的，因為財務(wù)風(fēng)險可能對企業(yè)的穩(wěn)定性和發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

三大報表可以幫助企業(yè)控制風(fēng)險和做出決策的背景主要有以下幾個方面：

了解財務(wù)狀況：資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況，幫助企業(yè)了解自身的財務(wù)實力。通過對財務(wù)狀況的了解，企業(yè)可以判斷自身的償債能力、流動性狀況和資本結(jié)構(gòu)，從而制定相應(yīng)的風(fēng)險控制策略。

評估經(jīng)營成果：利潤表可以反映企業(yè)的收入、成本和利潤情況，幫助企業(yè)評估自身的經(jīng)營成果。通過對經(jīng)營成果的評估，企業(yè)可以了解自身的盈利能力和經(jīng)營效益，從而制定相應(yīng)的經(jīng)營策略和風(fēng)險控制措施。

跟蹤現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量表可以反映企業(yè)的現(xiàn)金收入和支出情況，幫助企業(yè)跟蹤自身的現(xiàn)金流量。通過對現(xiàn)金流量的跟蹤，企業(yè)可以了解自身的現(xiàn)金流動性狀況、資金運(yùn)作情況和現(xiàn)金管理能力，從而制定相應(yīng)的現(xiàn)金管理策略和風(fēng)險控制手段。

總而言之，三大報表是企業(yè)“醫(yī)療診斷書”，能看清楚企業(yè)得了什么病，“病灶”在什么地方，如何能輔之以老師的專項“望聞問切”，基本上可以解決企業(yè)“三高”“富貴病”“肥胖癥”等問題。

課程收益：

1、望：如何從不同報表看不同數(shù)據(jù)的內(nèi)涵和外延

2、聞：旁敲側(cè)擊，觸類旁通，管中窺豹，“看”一點而可以“窺”全身

3、問：看到報表數(shù)據(jù)，就知道應(yīng)該從哪些方向去找問題，找哪個部門去解決，倒逼企業(yè)利潤出處

4、切：對于不同內(nèi)外部業(yè)務(wù)，輸出不同著重點的報表。比如銀行更專注資產(chǎn)的利用效率，收入是否能覆蓋成本，是否有能力定期還款，那就需要對這些方面的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)詳細(xì)闡述，達(dá)到融資方和貸款方雙方互信。

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：中小企業(yè)創(chuàng)始人，與企業(yè)有股份綁定關(guān)系的管理者

課程方式：理論講授+案例解析+練習(xí)+工具應(yīng)用

課程模型：

課程大綱

導(dǎo)入：2021年孟晚舟在年報發(fā)布會上的演講

第一講：少踩坑——三大報表看稅務(wù)風(fēng)險

一、資產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)的“命”——企業(yè)存在的6大典型風(fēng)險

1. 賣發(fā)票

2. 虛假出資、挪用公款

3. 賬實不符、虛開

4. 兩套賬

5. 買發(fā)票

6. 現(xiàn)金發(fā)工資、偷逃社保

特別提示：掛“其他”字樣的會計科目易產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險，此類科目預(yù)示著非經(jīng)營活動的貨幣資金進(jìn)出，非正常業(yè)務(wù)的可能性很高

二、利潤表看企業(yè)的“運(yùn)”——從3個比率看到企業(yè)收入、成本異常

1. 成本率

2. 費用率

3. 費用結(jié)構(gòu)

3. 現(xiàn)金流量表看企業(yè)的“質(zhì)”

案例：賈躍亭的樂視造假——利潤很好，但是沒有良性循環(huán)的現(xiàn)金流，倒閉是必然

第二講：定決策——三大報表看經(jīng)營風(fēng)險

一、利潤表中的三個“利潤”

1）營業(yè)利潤=收入-成本-費用

1）利潤總額=營業(yè)利潤+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

2）凈利潤=利潤總額-所得稅

案例：福耀玻璃的二代曹暉接班，理由是懂財務(wù)，懂報表，懂如何管理職業(yè)經(jīng)理人

二、利潤表分析4個重點項目

1. 營業(yè)收入+相關(guān)利潤+投資收益的穩(wěn)定性和現(xiàn)金質(zhì)量

2. 管銷費用是否出現(xiàn)不正常的異動

3. 財務(wù)費用是否與貸款規(guī)模相適應(yīng)

4. 企業(yè)的業(yè)績是否存在三大依賴

1）營業(yè)外依賴

2）大客戶依賴

3）地區(qū)性依賴

三、現(xiàn)金流量表的造血功能

——企業(yè)靠什么造血要想清楚，這是企業(yè)生存的命脈

四、現(xiàn)金流量表的流血三大表現(xiàn)

表現(xiàn)一：采購

表現(xiàn)二：水電費

表現(xiàn)三：發(fā)工資

——現(xiàn)金流量表呈現(xiàn)

五、產(chǎn)負(fù)債表看企業(yè)運(yùn)營資金缺失與否

圖示：資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)運(yùn)營資金計算關(guān)系

案例：今年業(yè)績目標(biāo)1000萬，日常最多投入多少周轉(zhuǎn)？

第三講：快融資——報表真善美，融資追著跑

一、向銀行融資需要提供五大材料

1. 營業(yè)執(zhí)照（副本）、開戶許可證、特殊行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營許可證

2. 公司章程

3. 法定人表人及其配偶、實際控制人及配偶有效證件；婚姻狀況證明（特別是一人有限、合伙企業(yè)或個體）

4. 其他股東及財務(wù)負(fù)責(zé)人有效證件

5. 近三年及貸款當(dāng)月財報

二、企業(yè)貸款不通過的七大原因

1. 資產(chǎn)規(guī)模偏小、凈資產(chǎn)不多、資產(chǎn)負(fù)債率高

2. 銷售規(guī)模不大，獲利能力不強(qiáng)

3. 股東抽逃注冊資本金或關(guān)聯(lián)公司占款金額過大

4. 公司注冊資本實際沒到位

5. 有民間融資借貸，而且金額較大

6. 財務(wù)報表數(shù)據(jù)與其他資料嚴(yán)重不符，邏輯關(guān)系混亂

7. 報表數(shù)據(jù)出現(xiàn)技術(shù)性錯誤

三、融資應(yīng)對策略關(guān)鍵兩步

1. 制度建設(shè)

工具：《企業(yè)籌資管理制度》

2. 懂?dāng)?shù)據(jù)勾稽關(guān)系

工具：貸款中需要計算的關(guān)鍵報表指標(biāo)和比率（一部分，詳見《貸款需求測算表》）

——財務(wù)效益（盈利能力）狀況指標(biāo)

——凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)）=凈利潤*100%/（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）/2

——凈資產(chǎn)收益率（攤?。?凈利潤*100%/期末股東權(quán)益/2

3. 貸款需求測算表

兩個關(guān)鍵公式：

——營運(yùn)資金量=計算年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）*（1+預(yù)計銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)

——新增流動資金貸款額度=營運(yùn)資金量-借款人自有資金-現(xiàn)有流動資金貸款-其他渠道提供的運(yùn)營資金

工具：貸款需求測算表（自動計算）