從財務(wù)分析到經(jīng)營分析

【課程背景】

企業(yè)一切經(jīng)營活動都通過財務(wù)數(shù)據(jù)與指標(biāo)反映出來。財務(wù)分析是全面了解企業(yè)經(jīng)營狀況的有效手段，是財務(wù)人員的必備技能。單純基于財務(wù)報表或財務(wù)指標(biāo)的分析難以滿足業(yè)務(wù)管理及經(jīng)營決策的需要；只有上升到經(jīng)營分析層面，挖掘出經(jīng)營中的問題與風(fēng)險，進(jìn)而找到解決問題和規(guī)避風(fēng)險的方法，才能真正達(dá)到提升業(yè)績、降低風(fēng)險、增強(qiáng)持續(xù)發(fā)展能力的目標(biāo)。

關(guān)于財務(wù)分析工作，你是否遇到過以下問題：

?   財務(wù)人員不了解業(yè)務(wù)，財務(wù)分析僅停留在數(shù)字呈現(xiàn)層面？

?   財務(wù)數(shù)據(jù)分析過于粗獷，看不到數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)真相？

?   只提問題不給建議，無法為經(jīng)營決策提供專業(yè)支持？

?   僅關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)，忽略對非財務(wù)數(shù)據(jù)的收集與分析？

以上問題需要通過提升財務(wù)人員經(jīng)營意識，并結(jié)合有效的分析方法來解決。本課程旨在幫助學(xué)員掌握管理視角下的財務(wù)分析方法，培養(yǎng)業(yè)財融合意識，提高發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、解決問題的能力，讓財務(wù)的決策支持價值得以充分體現(xiàn)。

【課程收益】

?  從財務(wù)質(zhì)量視角，重新審視與理解基本財務(wù)概念

?  掌握衡量企業(yè)盈利能力的綜合性指標(biāo)，識別影響投資回報率的三大因素

?  理解資金周轉(zhuǎn)概念，掌握提升資金周轉(zhuǎn)效率、降低資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險的方法

?  完整理解財務(wù)杠桿含義，合理運(yùn)用財務(wù)杠桿，有效防范杠桿風(fēng)險

?  理解成本控制本質(zhì)和基本原則，運(yùn)用全局思維合理實施成本控制策略

?  理解財務(wù)分析目標(biāo)，掌握分析方法、要求及常見誤區(qū)，有效開展分析工作

?  理解財務(wù)職能轉(zhuǎn)型的思路，以及管理會計轉(zhuǎn)型對財務(wù)人員提出的要求

【課程特色】

?  理論結(jié)合實踐，融入真實商業(yè)案例

?  課堂互動多，實戰(zhàn)演練避免眼高手低

【課程對象】財務(wù)分析人員、財務(wù)BP、擬轉(zhuǎn)型管理會計的財務(wù)人員

【課程時間】1天

【課程大綱】

第一部分：如何用財務(wù)視角理解企業(yè)經(jīng)營邏輯？

(一)  從財務(wù)質(zhì)量視角重新理解基本財務(wù)概念

?  資產(chǎn)質(zhì)量分析：為什么不能只看資產(chǎn)規(guī)模？

?  利潤質(zhì)量分析：什么樣的利潤不值得羨慕？

?  現(xiàn)金流分析：什么是企業(yè)倒閉的最直接原因？

【案例】亞馬遜：擁有大量自由現(xiàn)金流的互聯(lián)網(wǎng)零售霸主

(二)  投資回報效率：衡量企業(yè)盈利能力的綜合指標(biāo)

?  兩個層面的投資回報率：ROE與ROI

?  影響投資回報率的三大因素——杜邦分析體系

?  利潤率：你的產(chǎn)品本身賺錢嗎？

?  周轉(zhuǎn)率：你的資金循環(huán)有多快？

?  杠桿倍數(shù)：你撬動了更大的投資嗎？

第二部分：如何做出對經(jīng)營決策有用的財務(wù)分析？

(一)  資金周轉(zhuǎn)分析：運(yùn)用有限資源實現(xiàn)更高效益

?  資金周轉(zhuǎn)效率公式：高周轉(zhuǎn)的本質(zhì)是什么？

?  資金周轉(zhuǎn)失靈：有哪些常見跡象？

?  區(qū)分兩類負(fù)債：金融性負(fù)債與經(jīng)營性負(fù)債

?  OPM策略：用別人的錢，做自己的事

【案例】上市公司年利潤超百億，卻仍陷入資金危機(jī)？

(二)  財務(wù)杠桿分析：財務(wù)杠桿是天使還是魔鬼？

?  財務(wù)杠桿第一層特性：以小博大

?  財務(wù)杠桿第二層特性：雙刃劍效應(yīng)

?  融資與投資的雙層匹配：風(fēng)險匹配與期限匹配

?  防范杠桿風(fēng)險的幾點(diǎn)建議

【案例】行業(yè)巨頭利用杠桿瘋狂擴(kuò)張，終致資金鏈斷裂

(三)  利潤率提升與成本控制：開源節(jié)流均有道

?  價格究竟由什么決定：成本決定論 vs. 市場決定論

?  市場思維指導(dǎo)下的產(chǎn)品策略

?  成本控制：為什么不是簡單的成本削減？

?  全局思維：如何合理實施成本控制？

【案例】茅臺：超高產(chǎn)品毛利率從哪里來？

【案例】億客行：如何控制居高不下的客服成本？

第三部分：財務(wù)人員如何提高自身站位，實現(xiàn)更高價值？

（一）如何有效開展經(jīng)營分析

?  經(jīng)營分析的目標(biāo)及與財務(wù)分析的關(guān)系

?  經(jīng)營分析的內(nèi)容及有效呈現(xiàn)

?  經(jīng)營分析報告架構(gòu)設(shè)計

?  經(jīng)營分析三大原則

?  經(jīng)營分析常見誤區(qū)

（二）財務(wù)如何實現(xiàn)職能轉(zhuǎn)型，為公司創(chuàng)造更大價值

?  管理會計角色定位及工作職責(zé)

?  業(yè)財融合對財務(wù)人員的基本要求

?  財務(wù)人員職能升級路線圖