財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)診斷與防范

【課程背景】

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)管理者面臨的一個(gè)重要挑戰(zhàn)，就是識(shí)別與防范各類風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)處于良性發(fā)展軌道。通過(guò)財(cái)務(wù)視角對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及投資活動(dòng)進(jìn)行分析與診斷，可以幫助經(jīng)營(yíng)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，指導(dǎo)做出準(zhǔn)確決策，從而提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

你是否遇到過(guò)以下情形——

?   業(yè)務(wù)投資回報(bào)效率低，想提升又不知從何下手？

?   業(yè)務(wù)利潤(rùn)率水平尚可，企業(yè)卻仍然陷入資金困境？

?   為快速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，不得不持續(xù)依賴外部融資？

?   無(wú)視投資中的重大風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)如同走鋼絲？

導(dǎo)致以上困境的重要原因之一，是管理者缺乏財(cái)務(wù)思維和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不懂得運(yùn)用財(cái)務(wù)視角制定安全可持續(xù)的經(jīng)營(yíng)及投資策略。本課程幫助你通過(guò)財(cái)務(wù)視角深入洞察企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，建立財(cái)務(wù)思維，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范意識(shí)，最終做出明智經(jīng)營(yíng)決策。在守住風(fēng)險(xiǎn)底線、確保穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)增強(qiáng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

【課程收益】

?  從風(fēng)險(xiǎn)角度重新審視基本財(cái)務(wù)概念

?  理解投資回報(bào)效率含義，識(shí)別影響投資回報(bào)效率的關(guān)鍵因素

?  識(shí)別導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)失靈的原因，找到有效防范資金周轉(zhuǎn)失靈的措施

?  理解財(cái)務(wù)杠桿的雙面效應(yīng)及其風(fēng)險(xiǎn)特性，做好融資與投資的雙層匹配

?  理解決策中機(jī)會(huì)成本的含義，防范沉沒(méi)成本干擾；將機(jī)會(huì)成本思維運(yùn)用于業(yè)績(jī)考核

?  掌握投資測(cè)算基本原則與方法，將時(shí)間維度引入決策考量，合理評(píng)估項(xiàng)目投資價(jià)值

?  樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，識(shí)別并防范投資活動(dòng)中的極端風(fēng)險(xiǎn)

【課程特色】

?  引入真實(shí)商業(yè)案例，說(shuō)服力強(qiáng)

?  互動(dòng)多，學(xué)員參與度高；現(xiàn)場(chǎng)演練，避免眼高手低

?  邏輯清晰通俗易懂，非財(cái)務(wù)專業(yè)出身也可快速掌握

【課程對(duì)象】中高層管理者、業(yè)務(wù)部門及職能部門負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)骨干、投資及融資人員

【課程時(shí)間】1天

【課程大綱】

一、如何通過(guò)財(cái)務(wù)視角洞察經(jīng)營(yíng)邏輯？

(一)  重新審視基本財(cái)務(wù)概念：資產(chǎn)、利潤(rùn)、現(xiàn)金流

?  資產(chǎn)（企業(yè)的“骨”）：你還在相信資產(chǎn)規(guī)模神話？

?  利潤(rùn)（企業(yè)的“肉”）：凡不可持續(xù)的，不值得羨慕

?  現(xiàn)金（企業(yè)的“血”）：什么是決定企業(yè)生存的關(guān)鍵要素？

【討論1】負(fù)債越多，風(fēng)險(xiǎn)一定越高嗎？

【討論2】利潤(rùn)率上升一定是好事嗎？

(二)  衡量企業(yè)賺錢能力的核心指標(biāo)：投資回報(bào)效率

?  找到提升企業(yè)投資回報(bào)效率的三個(gè)支點(diǎn)

?  市場(chǎng)支點(diǎn)：每一元銷售收入可實(shí)現(xiàn)多少利潤(rùn)？

?  運(yùn)營(yíng)支點(diǎn)：一定時(shí)間內(nèi)可實(shí)現(xiàn)幾次資金循環(huán)？

?  財(cái)務(wù)支點(diǎn)：如何以有限資源撬動(dòng)大體量投資？

【場(chǎng)景】老孟開(kāi)餐館：哪家店的盈利能力更高？

二、如何識(shí)別與防范資金風(fēng)險(xiǎn)？

(一)  資金周轉(zhuǎn)失靈風(fēng)險(xiǎn)

?  如何衡量資金周轉(zhuǎn)效率：資金周轉(zhuǎn)效率公式

?  高周轉(zhuǎn)的本質(zhì)：縮短資金從花出去到收回來(lái)的時(shí)間

?  OPM策略：如何用別人的錢，做自己的事？

【案例】上市公司利潤(rùn)超百億卻仍陷入資金困境？

(二)  杠桿運(yùn)用過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)

?  兩個(gè)層面的投資回報(bào)率：ROI與ROE

?  財(cái)務(wù)杠桿雙層含義：以小博大與“雙刃劍”效應(yīng)

?  融資與投資的雙層匹配：風(fēng)險(xiǎn)匹配與期限匹配

【案例】上市公司利用杠桿瘋狂擴(kuò)張，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂

三、如何識(shí)別與防范投資風(fēng)險(xiǎn)？

(一)  機(jī)會(huì)成本：什么是一項(xiàng)決策真正的成本？

?  究竟什么是成本：會(huì)計(jì)學(xué)視角 vs. 經(jīng)濟(jì)學(xué)視角

?  機(jī)會(huì)成本：做出一項(xiàng)決定時(shí)，你放棄了什么？

?  沉沒(méi)成本：該不該影響你的決策？

?  怎樣才算真正為股東創(chuàng)造價(jià)值：會(huì)計(jì)利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)

【場(chǎng)景】要將餐飲包間改造成KTV，該如何決策？

(二)  時(shí)間價(jià)值：如何將時(shí)間維度引入項(xiàng)目投資決策？

?  新項(xiàng)目投資如何進(jìn)行有效投資測(cè)算？

?  資金時(shí)間價(jià)值：對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的補(bǔ)償

?  如何合理評(píng)估項(xiàng)目投資價(jià)值：NPV與IRR

【演練】一個(gè)交通工具項(xiàng)目的投資決策

(三)  風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)：如何識(shí)別并防范投資中的重大風(fēng)險(xiǎn)？

?  如何識(shí)別極端風(fēng)險(xiǎn)？——三個(gè)“投資”場(chǎng)景

?  什么是面對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)的正確姿勢(shì)？

?  風(fēng)險(xiǎn)分散：別把全部雞蛋放到一個(gè)籃子里

?  期權(quán)策略：如何坦然面對(duì)未來(lái)的不確定性？

【案例】上市公司運(yùn)用期權(quán)策略實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展