資本運(yùn)作的稅收籌劃

課程背景：

資本運(yùn)作包括股權(quán)交易、資產(chǎn)交易、并購重組、股權(quán)激勵等重大的資本交易。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，資本運(yùn)作成為企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)。為了在日新月異、不斷變化的市場環(huán)境中保持競爭優(yōu)勢，近年來很多大企業(yè)開啟了資本運(yùn)作，對其內(nèi)部諸如資金、資產(chǎn)、勞動力、技術(shù)和管理等要素進(jìn)行重新組織和配置。在資本運(yùn)作過程中涉及的財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出，隨著國家互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略大背景下金稅四期的推出，如何判斷運(yùn)作方式方法的利弊、估算企業(yè)價值、制定方案，從而在資本運(yùn)作中進(jìn)行有效的管控成為企業(yè)管理者面臨的重大問題。

資本運(yùn)作還可能以股權(quán)激勵的形式表現(xiàn)出來，股權(quán)激勵作為一種將企業(yè)和員工的利益緊密綁定、以此來激勵和保留核心人才從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展的管理戰(zhàn)略被大量使用，股權(quán)激勵涉及的財(cái)稅問題也相應(yīng)日漸增多。

隨著國家互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略大背景下金稅四期的推出，做好稅收籌劃，把控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)成為關(guān)鍵要點(diǎn)。

課程收益：

● 提升企業(yè)資本運(yùn)作的管理水平，通過稅收籌劃助力企業(yè)發(fā)展。

● 掌握稅收籌劃的基本概念，學(xué)會識別“偽籌劃”。

● 了解資本運(yùn)作的基本流程/類型，熟悉資本運(yùn)作過程中盡職調(diào)查，防控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

● 理解/掌握并購會計(jì)處理基本方法，掌握資產(chǎn)重組交易模式和優(yōu)先級，提升資本運(yùn)作能力。

● 理解股權(quán)價值的評估方法/股權(quán)激勵的運(yùn)作機(jī)理，激發(fā)股權(quán)價值。

● 掌握資本運(yùn)作的稅收籌劃，初步掌握稅收籌劃的思路和方法，提升企業(yè)的稅務(wù)管理水平。

● 了解稅收籌劃的風(fēng)險(xiǎn)和管控方法，助力企業(yè)構(gòu)建稅收籌劃的綜合管理體系。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、稅務(wù)總監(jiān)、稅務(wù)經(jīng)理、管理干部等相關(guān)人員

課程方式：講授與參與、分析案例、情景代入練習(xí)；講授與學(xué)員參與相結(jié)合；案例分析和情景模擬相結(jié)合

課程大綱

導(dǎo)引：企業(yè)重組的市場趨勢和數(shù)據(jù)

第一講：基礎(chǔ)篇——資本運(yùn)作常識

案例導(dǎo)入：復(fù)星集團(tuán)的資本運(yùn)作之路

一、企業(yè)重組

案例：企業(yè)重組的發(fā)動

1. 重組的6個動機(jī)

2. 重組的3種類型

3. 重組到底付多少錢合適?

二、重組的盡職調(diào)查

案例：上市公司重組遇到殺豬盤及其財(cái)稅處理

1. 盡職調(diào)查的類型和程序

2. 盡職調(diào)查的主要關(guān)注點(diǎn)

3. 資產(chǎn)負(fù)債狀況的核查重點(diǎn)

4. 盈利狀況的核查要點(diǎn)

5.  潛在風(fēng)險(xiǎn)的核查要點(diǎn)

三、重組資產(chǎn)定價方法

1. 資產(chǎn)法

案例：國美擴(kuò)張的核心和重組定價及財(cái)稅問題

2. 市價法

案例：巴菲特的估值方法及問題

3. 未來現(xiàn)金流折現(xiàn)法

第二講：提升篇——資本運(yùn)作的財(cái)稅問題和稅收籌劃

案例導(dǎo)入：M公司的資本運(yùn)作多套方案

一、大重組概念及規(guī)則框架

1. 增值稅的重組概念

2. 企業(yè)所得稅的重組概念

3. 個人所得稅的重組概念

案例：某公司借殼上市失敗案的教訓(xùn)

4. 土地增值稅的重組概念

5. 契稅的重組概念

6. 印花稅的重組概念

問題：實(shí)務(wù)怎么辦？

二、股權(quán)架構(gòu)

案例：轟動一時的陳發(fā)樹事件

1. 事件回顧及影響

2. 投融資環(huán)節(jié)常見的稅務(wù)稽查風(fēng)險(xiǎn)

3. 陳發(fā)樹事件后的幾種應(yīng)對方法分析

案例：某香港公司的涉稅問題

1）事件回顧及影響

2）后續(xù)的政策變化

3）教訓(xùn)

4）公司利息股息環(huán)節(jié)常見的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

三、增資的邏輯和問題

案例：增資被補(bǔ)繳企業(yè)所得稅案

1. 增資和減資的不同稅務(wù)待遇

2. 不公允增資的貓膩在哪里

四、對賭的法律問題和財(cái)務(wù)稅務(wù)問題

案例：上市公司（聯(lián)建光電）對賭被稽查補(bǔ)稅案

1. 中國對賭第一案的啟發(fā)

2. 對賭協(xié)議增加價款是否交稅？怎么交稅？

3. 對賭協(xié)議減少價款如何處理

4. 稅法依據(jù)分析

五、重組的會計(jì)處理規(guī)則及要點(diǎn)

1. 同一控制下的企業(yè)合并

2. 非同一控制下的企業(yè)合并

3. 不同重組類型下的法律形式和會計(jì)形式

4. 購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對報(bào)表的影響

5. 課堂練習(xí)——購買法與權(quán)益結(jié)合法會計(jì)處理

六、重組的稅收籌劃：幾種處理規(guī)則的選擇

1. 一般性稅務(wù)處理

案例：某IPO企業(yè)重組案例

2. 特殊性稅務(wù)處理

案例：步步驚心之大連金牛借殼上市案

3. 綜合處理

七、其他問題

1. 股權(quán)代持問題及處理

案例：某公司的代持案

2. 承擔(dān)債權(quán)債務(wù)的股權(quán)交易

3. 債務(wù)重組的涉稅問題

4. 涉及的代扣代繳義務(wù)

第三講：拓展篇——股權(quán)激勵

案例：震驚資本市場的平安門事件

1. 事件的教訓(xùn)-持股架構(gòu)對股權(quán)激勵的巨大影響

2. 股權(quán)激勵的涉稅風(fēng)險(xiǎn)

一、股權(quán)激勵的原因

1. 股權(quán)激勵對企業(yè)的價值

2. 股權(quán)激勵對員工的價值

3. 股權(quán)激勵對老板的價值

二、股權(quán)激勵的7定

1. 定方式：股權(quán)激勵辨析

2. 定人：給對人很重要

3. 定量：激勵數(shù)量怎么定

4. 定時：激勵時間影響巨大

5. 定價：怎么確定股權(quán)價格

6. 定責(zé)：權(quán)責(zé)一致才“對頭”

7. 防變：未來的路還很遠(yuǎn)

三、股權(quán)激勵的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

1. 股權(quán)激勵的合法性問題

案例：有些頭部企業(yè)為什么不在境內(nèi)上市

2. 這些股權(quán)激勵就是在耍流氓

四、股權(quán)激勵稅收籌劃

案例：股權(quán)激勵被稽查案例

3. 股權(quán)激勵的企業(yè)所得稅、個人所得稅處理規(guī)則

4. 上市公司和非上市公司股權(quán)激勵優(yōu)惠政策分析

——提煉與總結(jié)、結(jié)語、答疑互動