主講老師: | 徐京 | |
課時安排: | 1天/6小時 | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 企業(yè)收購,指一個企業(yè)用現(xiàn)金、有價證券等方式購買另一家企業(yè)的資產(chǎn)或股權(quán),以獲得對該企業(yè)控制權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)行為。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊(duì)管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項(xiàng)目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營 | 法律風(fēng)險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2023-10-25 15:57 |
內(nèi)容簡介:
通過兩天深入探討,學(xué)員充分掌握并了解:
企業(yè)并購各流程的實(shí)操重點(diǎn)
企業(yè)并購的融資與與股權(quán)架構(gòu)設(shè)計
企業(yè)并購的交易結(jié)構(gòu)、風(fēng)險規(guī)避、談判及企業(yè)控制的技巧
企業(yè)并購后整合的方法論和操作重點(diǎn)
老師介紹:
徐京老師
北京大學(xué)、清華大學(xué)、浙江大學(xué)EMBA、MBA及總裁班特聘講師
北京惠信財稅與股權(quán)法制融合研究院 執(zhí)行院長
企業(yè)股權(quán)與投融資專家、實(shí)戰(zhàn)咨詢顧問
授課風(fēng)格:
緊跟資本趨勢與政策信號,迅速切入,落地與實(shí)操性強(qiáng)
培訓(xùn)方法多樣,語言深入淺出,明白暢達(dá),“初學(xué)”能聽懂,“老手”可受益
告知問題關(guān)鍵,理清整體脈絡(luò),迅速帶領(lǐng)學(xué)員突破外圍,直達(dá)核心
授課經(jīng)歷豐富,咨詢案例眾多,不尚空談,從過程推出結(jié)果,系統(tǒng)性強(qiáng)
適用范圍:
董事長、CEO、總裁、總監(jiān)等企業(yè)經(jīng)營者
副總裁、總經(jīng)理、高級經(jīng)理等企業(yè)高端人才
課程大綱:
一、 提綱挈領(lǐng):企業(yè)并購的內(nèi)涵、類型及關(guān)聯(lián)問題
1、并購重組與資本運(yùn)作的關(guān)系
2、基本概念:什么是并購重組?
(1) 收購及合并的概念和區(qū)別
(2) 壟斷操作:投資轉(zhuǎn)并購
——投資轉(zhuǎn)并購的詭詐手法介紹
(3) 并購重組的三個階段
3、企業(yè)并購重組不成功的五個挑戰(zhàn)
4、并購類型的基本類型和相關(guān)問題簡述
(1)并購的四種基本類型劃分
(2)其他并購類型:
1)間接和直接并購
3)收購與反收購的技巧
4)管理層收購與杠桿收購
——案例 愛康國賓VS美年大健康(善意收購與惡意收購)
——案例 邁瑞醫(yī)療杠桿收購式管理層收購
二、并購重組操作的全流程:理論和實(shí)戰(zhàn)
1、 一張圖表看懂并購重組全流程
2、 第一步:企業(yè)并購重組的戰(zhàn)略準(zhǔn)備(思科錢伯斯的并購五要求和四原則)
3、 第二步:組建并購小組及搜尋目標(biāo)
(1) 并購小組的構(gòu)成
(2) 企業(yè)如何選擇中介機(jī)構(gòu)?
(3) 企業(yè)如何搜尋并購目標(biāo)、接觸談判及外圍調(diào)查?
4、 第三步:發(fā)出并購意向書及盡職調(diào)查
5、 第四步及第七步簡述(價值評估、交易結(jié)構(gòu)、簽約交割、并購后整合)
三、實(shí)操重點(diǎn)————交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(融資手段及交易方式)
1、并購融資操作與資本運(yùn)作
(1)內(nèi)部融資的手段
(2)外部融資的手段
1)債務(wù)融資——債務(wù)融資技巧、發(fā)債新規(guī)、發(fā)債技巧
2)權(quán)益融資——控制權(quán)問題、融資與支付的兼容并蓄
3)混合融資——多種融資工具的理解、談判和應(yīng)用
4)融資方式與股權(quán)架構(gòu)
——案例 俏江南并購案與張?zhí)m的興衰史
——案例 賽騰科技發(fā)行定向可轉(zhuǎn)債并購菱歐科技
——案例 艾派克收購利盟國際
2、并購的交易方式與資本運(yùn)作
(1)如果輕松理解交易方式?
(2)股權(quán)并購的操作技巧和支付方式
(3)債務(wù)并購的操作技巧和支付方式
(4)支付方式與資本運(yùn)作
——案例 武鋼集團(tuán)債轉(zhuǎn)股基金設(shè)立圖
——案例 中國信達(dá)承債式收購嘉粵集團(tuán)
——案例 美的換股吸收小天鵝
四、企業(yè)并購的盡職調(diào)查與估值
1、企業(yè)并購重組的盡職調(diào)查要點(diǎn)
(1)并購重組盡職調(diào)查的全流程
(2)并購重組的商業(yè)、法律、財務(wù)盡職調(diào)查
(3)為后期整合做準(zhǔn)備——并購重組的人力資源盡職調(diào)查
2、 要點(diǎn):股權(quán)并購中的股權(quán)設(shè)置和控制要點(diǎn)
(1)股權(quán)并購中涉及到的公司治理基本問題
(2)股權(quán)設(shè)置中如何簽訂章程、協(xié)議,確保并購成功?
3、資產(chǎn)并購中的風(fēng)險識別和把控
4、企業(yè)并購估值與對賭條款
(1)估值是技術(shù)行為,還是藝術(shù)行為?
(2)企業(yè)價值評估體系——估值基本方法論、適用范圍和應(yīng)用技巧
(3)12 類影響公司估值的要素
(4)并購對賭與業(yè)績承諾
五、并購后治理——接管與整合
1、 基礎(chǔ)問題
(1) 統(tǒng)計:并購各環(huán)節(jié)對并購成功的影響率
(2) 并購后治理的兩個層次:接管和整合
2、 企業(yè)并購整合四階段管理模型及基本原則
(1) 接管整合的4個階段
(2) 接管整合的4個模式
(3)整合的流程
(4)企業(yè)并購整合的定心、定力原則
3、 企業(yè)管理整合的主要內(nèi)容:
(1) 戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)整合
(2) 流程與組織整合
(3)人力資源整合
(4)企業(yè)文化整合
(5)管理系統(tǒng)整合
4、 企業(yè)并購后整合的關(guān)鍵
(1) 整合階段的提前(并購中即實(shí)施、與公司治理關(guān)系密切)
(2) 如何建立企業(yè)整合團(tuán)隊(duì)、選擇企業(yè)整合經(jīng)理?
(3) 并購后原團(tuán)隊(duì)的激勵和整合
5、接管整合的趨勢與創(chuàng)新
教學(xué)方式:
案例分析、主題演講、互動討論、情景模擬
課程時間:
1-2天(穿插討論、集中研討)
京公網(wǎng)安備 11011502001314號