主講老師: | 俞勤 | |
課時安排: | 1天/6小時 | |
學(xué)習(xí)費用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號) | |
課程簡介: | 請看詳細(xì)課程介紹 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風(fēng)險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2023-08-10 13:18 |
【課程主要內(nèi)容】
一、 透過財務(wù)信息,分析公司運營狀況
1、從償債能力分析運營狀況
觀點: 多數(shù)資不抵債和虧損的企業(yè)沒有破產(chǎn)的原因是:有現(xiàn)金流!
如何分析流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比等指標(biāo)看企業(yè)償債能力?
用負(fù)債權(quán)益比(財務(wù)杠桿)分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。
案例1:扛不住了!大型國企方正集團(tuán)宣告破產(chǎn)。
方正集團(tuán)每天虧損達(dá)1183萬,帶息負(fù)債1600億。2020年面臨巨大的償債壓力,在這種情況下,方正只能宣告破產(chǎn)。看北京銀行怎么說?
(1)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析法。
(2)利潤表構(gòu)成分析法。
綜合案例一、輝山乳業(yè)股價暴跌引發(fā)債務(wù)問題,銀行業(yè)應(yīng)汲取什么教訓(xùn)?
2、從盈利能力分析運營狀況
觀點:分析毛利率是分析盈利能力的頭等大事,一般應(yīng)相對合理、穩(wěn)定。
如何分析毛利率、銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)利潤率等指標(biāo)看企業(yè)盈利能力?
如何通過盈利能力判斷企業(yè)商業(yè)價值?
(1)影響毛利率水平的主要因素分析。
(2)凈資產(chǎn)收益率(ROE)分析。
案例2:沃倫 · 巴菲特所管理的資產(chǎn)公司,平均年收益率都在30%以上,很好地履行了價值投資原則。巴菲特:評估一個企業(yè),最重要的是看它的定價能力。
(3)杜邦財務(wù)分析—凈資產(chǎn)收益率可以做三層分解。
案例3:某公司今年與上年相比,銷售收入增長10%,凈利潤增長8%,資產(chǎn)總額增加12%,負(fù)債總額增加9%。判斷該公司權(quán)益報酬率比上年是上升了還是下降了?
(4)息前總投入資本回報率分析。
案例4:息前總投入資本回報:凈資產(chǎn)收益率更容易去除企業(yè)債務(wù)政策對盈利能力分析的影響。
3、從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析運營狀況
如何分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)等指標(biāo)看企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力?
案例5、6:2020年兩家企業(yè)平均流動資產(chǎn)、營業(yè)收入比較分析。
資金循環(huán)流轉(zhuǎn)分析:管理資產(chǎn)負(fù)債表的重要意義。
案例7:戴爾電腦2019年的財報顯示,公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為負(fù)數(shù)。這意味著什么?
4、從現(xiàn)金流量分析運營狀況
現(xiàn)金流量的構(gòu)成對應(yīng)者七種運營狀況。
案例9:A、B、C、D公司2020年現(xiàn)金流對比分析。
案例10:“舒泰神”2019年現(xiàn)金流量表分析。
綜合案例二、用財務(wù)信息分析蘇寧電器2019年運營狀況。
綜合案例三、用財務(wù)數(shù)據(jù)分析中國鋁業(yè)的運營狀況。
二、從財務(wù)分析角度出發(fā),進(jìn)行風(fēng)險管理
1、風(fēng)險識別—識別狹義財務(wù)風(fēng)險。
2、風(fēng)險識別—識別廣義財務(wù)風(fēng)險。
風(fēng)險識別—財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險的組合。
3、債務(wù)籌資風(fēng)險分析。
財務(wù)杠桿效應(yīng)分析。
財務(wù)杠桿系數(shù)可以幫助企業(yè)分析債務(wù)籌資風(fēng)險。
案例11:某公司權(quán)益性資本10萬元,預(yù)計好年景每年可以盈利2萬元,資本報酬率為20%;預(yù)計壞年景每年虧損1萬元,資本報酬率為-10%。銀行怎么看?
案例12:信達(dá)投資與中宏實業(yè)2020年籌資風(fēng)險分析。
4、財務(wù)風(fēng)險矩陣圖分析。
5、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警界限分析。
銀行測試九個指標(biāo)超過預(yù)警指標(biāo)的可能性和對財務(wù)風(fēng)險的影響程度,可綜合評估財務(wù)風(fēng)險的高低。
6、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警—如何建立風(fēng)險制度機(jī)制?
(1)如何進(jìn)行定性分析?
(2)如何進(jìn)行定量分析?
如何建立財務(wù)風(fēng)險模型,利用多變量預(yù)測和分析財務(wù)風(fēng)險,計量企業(yè)破產(chǎn)可能性?
“Z值—計分法”。
案例13:經(jīng)濟(jì)不景氣,用Z—計分法預(yù)警財務(wù)風(fēng)險和破產(chǎn)可能性。
綜合案例四、站在銀行角度對華源集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分析。
綜合案例五、格力、美的電器2020年財務(wù)風(fēng)險管理。
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