企業(yè)IPO上市的財(cái)務(wù)問(wèn)題

授課主要內(nèi)容：

一、進(jìn)入資本市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題

（一）多層次資本市場(chǎng)體系詳解

多層次資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)—新三板與主板、 中小板、創(chuàng)業(yè)板并行

(二) A股發(fā)行上市條件

科創(chuàng)板發(fā)行上市條件

（三）2020年以來(lái)A股IPO中介機(jī)構(gòu)收費(fèi)水平

（四）IPO上市前面臨的十大財(cái)務(wù)問(wèn)題

1.戰(zhàn)略規(guī)劃與資本規(guī)劃問(wèn)題。

解決方案。

2. 持續(xù)盈利問(wèn)題。

解決方案。

3. 獨(dú)立性與關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題。

解決方案。

4.關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題。

解決方案。

5. 公司治理問(wèn)題。

解決方案。

6. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。

解決方案。

7. 資金需求問(wèn)題、關(guān)鍵人員個(gè)人銀行卡資金流水問(wèn)題、第三方回款問(wèn)題。

解決方案。

8. 內(nèi)部控制問(wèn)題。

9. 股權(quán)瑕疵問(wèn)題。

10. 信息披露問(wèn)題。

解決方案。

總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)問(wèn)題—財(cái)務(wù)的三條紅線。

總結(jié)：IPO重點(diǎn)關(guān)注的法律問(wèn)題。

二、IPO審核程序與被否之財(cái)務(wù)原因分析

（一）證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核的七個(gè)方面 

IPO審核的主要環(huán)節(jié)：受理、預(yù)先披露、反饋會(huì)、預(yù)先披露更新、初審會(huì)、發(fā)審會(huì)、封卷、核準(zhǔn)發(fā)行。

案例：正在排隊(duì)IPO的家居企業(yè)。

（二）因?yàn)?/span>“會(huì)計(jì)核算不規(guī)范”被否

1. 收入核算不規(guī)范。

案例：上海尤安建筑設(shè)計(jì)股份有限公司申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)審委問(wèn)題。

2. 研發(fā)費(fèi)用資本化是否太激進(jìn)？—利用研發(fā)費(fèi)用資本化調(diào)整利潤(rùn)。

案例：特寶生物科創(chuàng)板問(wèn)詢問(wèn)題。

3. 資金流水的合規(guī)性。

4. 會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

（三）因成長(zhǎng)性欠缺、利潤(rùn)率增長(zhǎng)不足被否

審批核心：IPO公司必須是一樁好生意。

（四）因稅務(wù)問(wèn)題被否

1. 納稅申報(bào)是否及時(shí)，征收方式是否合規(guī)，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問(wèn)題收到稅收征管部門的處罰。

2. 補(bǔ)繳稅款之后能否被認(rèn)定為依法納稅。

3. 分、子公司納稅情況問(wèn)題。

4. 改制時(shí)以凈資產(chǎn)折合股本，自然人股東需要繳納個(gè)人所得稅。

（五）因重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)被否

證監(jiān)會(huì)頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法作出禁止性規(guī)定，以控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（六）因?yàn)樯鲜星按嬖趪?yán)重依賴問(wèn)題被否 

（七）因?yàn)槊什徽鎸?shí)被否

案例：臺(tái)海核電。

（八）因?yàn)?/span>“太有錢”被否

案例：新三板摘牌的孩子王兒童用品股份有限公司準(zhǔn)備轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板。

（九）因?yàn)?/span>“現(xiàn)金流量問(wèn)題”被否

（十）因?yàn)?/span>“資產(chǎn)質(zhì)量不高”被否

授課時(shí)間：一天。