中國式現(xiàn)代化與中國發(fā)展新格局 新思路 新趨勢——當前宏觀經(jīng)濟金融政策形勢分析、金融業(yè)發(fā)展趨勢與產(chǎn)業(yè)投資機會

第一篇 當前宏觀經(jīng)濟金融政策形勢分析與2023展望

一、 中國式現(xiàn)代化與“雙循環(huán)”下中國經(jīng)濟發(fā)展新格局

1.中國經(jīng)濟的問題：結構性失衡，大部分產(chǎn)業(yè)處于全球價值鏈的中低端

2. 本屆政府實現(xiàn)經(jīng)濟“高質(zhì)量發(fā)展”的行動綱領（總體規(guī)劃）

3.中國經(jīng)濟“高質(zhì)量發(fā)展”的外部沖擊：美國發(fā)動貿(mào)易戰(zhàn)真是目的—阻礙中國的產(chǎn)業(yè)升級，企圖將中國鎖定在全球價值鏈的低端

4.“雙循環(huán)”下中國經(jīng)濟發(fā)展新格局：”高質(zhì)量發(fā)展“政策體系的新發(fā)展（未來中國發(fā)展的基本邏輯：實體經(jīng)濟—科技創(chuàng)新—產(chǎn)業(yè)升級）

5. 中國式現(xiàn)代化與中國經(jīng)濟發(fā)展新思路：“三新一高”+“重要抓手”

二、當前我國外部環(huán)境分析：如何理解風險挑戰(zhàn)明顯增多
1.世界銀行、、國際貨幣基金組織對我國和全球經(jīng)濟增長分析預測
2.俄烏沖突對全球（我國）經(jīng)濟、金融、產(chǎn)業(yè)的影響與金融制裁最新進展
3.主要經(jīng)濟體量化寬松退出與美聯(lián)儲加息進程分析與展望

4.中美經(jīng)濟金融博弈最新進展
5.臺海局勢分析

三、疫情下的中國經(jīng)濟：沖擊 成績 問題 展望

（一）疫情以來，主要經(jīng)濟指標走勢分析（沖擊 成績 擾動）

1.規(guī)模以上企業(yè)增加值

2.物價（CPI PPI）

3.消費

4.投資

5.外貿(mào)

（二）中國經(jīng)濟復蘇中存在的問題：經(jīng)濟恢復不均衡、基礎不牢固

（三）我國經(jīng)濟延續(xù)恢復發(fā)展態(tài)勢，但仍有小幅波動，當前正處于經(jīng)濟回穩(wěn)最吃勁的節(jié)點

（四）兩個結論：房地產(chǎn)是中國經(jīng)濟的周期之母，也是地方財政的主要支柱

（五）2022經(jīng)濟增速預測與2023年宏觀經(jīng)濟展望

（六）未來中國經(jīng)濟中長期走勢

第二篇 金融業(yè)發(fā)展新趨勢：行業(yè)趨勢 政策趨勢 商業(yè)模式趨勢

四、雙循環(huán)新格局對中國金融業(yè)提出的新任務與新機遇（行業(yè)趨勢）

第一，從雙循環(huán)發(fā)展格局評估看，當前中國金融市場開放程度明顯落后于中國實體經(jīng)濟開放程度，在支持雙循環(huán)方面還有很大的提升空間。（開放）

第二，在雙循環(huán)的過程中，金融體系需要創(chuàng)新性地做出調(diào)整，以更好服務于科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉型。（創(chuàng)新）

第三，在經(jīng)濟雙循環(huán)格局下，中國金融體系要更加關注普惠金融，更加強調(diào)服務于中小企業(yè)，服務于更廣泛的長尾客戶。（普惠）

第四，經(jīng)濟雙循環(huán)需要中國金融體系更加關注可持續(xù)發(fā)展金融和綠色金融。（綠色）

第五，中國的金融監(jiān)管體系需要在開放中積極地調(diào)整創(chuàng)新。（監(jiān)管）

五、從“十四五”規(guī)劃綱要看金融改革（政策趨勢）

1.十四五規(guī)劃關于金融方面的內(nèi)容

2.從“十四五”規(guī)劃建議看金融改革——金融支持實體經(jīng)濟（結構性問題）

（1）結構性貨幣政策

（2）利率市場化改革

3.從“十四五”規(guī)劃建議看金融改革——金融體系建設改革緊扣“現(xiàn)代”

（1）建設現(xiàn)代中央銀行制度

（2）利率市場化體系和基礎貨幣投放機制面臨長期改革

（3）順應世界數(shù)字化時代的變革潮流，中央銀行數(shù)字貨幣有望在“十四五”期間登上歷史舞臺

（4）發(fā)展多層次資本市場，更好地發(fā)揮直接融資的作用

4.從“十四五”規(guī)劃建議看金融改革——防范化解金融風險

（1）資產(chǎn)管理回歸本源

（2）房企融資監(jiān)管

六、我國新興金融業(yè)態(tài)的發(fā)展趨勢

1.新興金融業(yè)態(tài)的類型

2.我國新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展的新趨勢（多樣化、融合化、數(shù)字化、實體化）

（1）) 服務形式和商業(yè)模式不斷創(chuàng)新

（2）向傳統(tǒng)金融領域的滲透日益深化

（3）網(wǎng)絡與數(shù)字技術趨勢較為明顯

（4）與實體經(jīng)濟的結合日趨緊密

3.我國新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展中存在的主要問題與發(fā)展的策略

七、互聯(lián)網(wǎng)時代金融業(yè)商戰(zhàn)新兵法:生態(tài)戰(zhàn)的勢、道、術（商業(yè)模式趨勢）

思考的兩條主線：

其一、跨界學習

跳出金融看金融、跳出金融學金融、跳出金融干金融

其二、取勢、明道、優(yōu)術

------《長江商學院》校訓

第一篇 勢——取勢，方可因勢而變

⊙環(huán)境、客戶、對手、商業(yè)模式、競爭格局等正在發(fā)生什么變化？
⊙當前對我們銀行業(yè)存在哪些重大挑戰(zhàn)與機遇？
⊙當前面臨哪些“風口”？

    勢一：外部經(jīng)濟環(huán)境已發(fā)生根本性逆轉。

    勢二：生態(tài)系統(tǒng)競爭時代已經(jīng)迅猛來臨。

    勢三：互聯(lián)網(wǎng)金融讓我們面臨空前巨變。

    勢四：電商與信息化時代撲面而來。

    勢五：移動互聯(lián)與O2O時代正呼嘯而至。

    勢六：新新人類、吊絲逆襲等漸為主流。

    勢七：去中心化已經(jīng)成為管理日趨主流方式

    勢八：銀行業(yè)的下半場之變

 勢二：生態(tài)系統(tǒng)競爭時代已經(jīng)迅猛來臨。

表現(xiàn)特征：

世界是平的——行業(yè)邊界正快速消融，“跨界”無所不在。

商業(yè)模式發(fā)生根本性變化——生態(tài)戰(zhàn)正快速改變傳統(tǒng)規(guī)則。

開放式戰(zhàn)略正發(fā)揮巨大的“核”威力

未來地位取決于你在生態(tài)的地位

這個世界，已經(jīng)進入“打劫”與“打群架”的時代

案例1：京東——“鄉(xiāng)村推廣員”（浙江富陽 桐廬）

案例2：阿里——“村淘合伙人“（農(nóng)村淘寶2.0版）

給銀行業(yè)帶來的變化：

我們在固守“銅墻鐵壁”般邊界的同時，

卻承受者邊界外巨頭的跨界猛攻

就如當年我們在沉醉于“農(nóng)業(yè)社會”封閉式、產(chǎn)品式、公司式的成功時，卻忽視了“工業(yè)社會”的“蒸氣機時代”正呼嘯而至

究竟生態(tài)系統(tǒng)是個啥玩意？

生態(tài)系統(tǒng)有哪幾個核心特征？

生態(tài)系統(tǒng)競爭的前世今生是什么？

生態(tài)系統(tǒng)為什么有超級巨大的威力？

生態(tài)系統(tǒng)競爭將對銀行業(yè)產(chǎn)生什么深遠影響？

生態(tài)系統(tǒng)構建”四板斧“ ：

建平臺（搶入口）

聚用戶

開放式

（重中之重、要中之要、難中之難）

廣跨界

案例3：BAT 生態(tài)系統(tǒng)案例

第二篇   道——明道，方可走對大方向  

選擇，比努力更重要！
        ⊙定方向
        ⊙定戰(zhàn)略，
        ⊙定原則

銀行轉型

應當首先徹底想清楚、想明白、想徹底、下決心的七道關鍵題

1、經(jīng)營方向上：A、固守主業(yè)   B、跨界融合

2、經(jīng)營模式上：A、公司         B、生態(tài)系統(tǒng)

3、平臺思維上：A、封閉式      B、開放式

4、經(jīng)營方式上：A、純地面      B、地面+空中

5、經(jīng)營策略上：A、單打獨斗   B、異業(yè)結盟

6、經(jīng)營工具上：A、傳統(tǒng)手段   B、互聯(lián)網(wǎng)金融

7、經(jīng)營管理上：A、中心化      B、去中心化

想清楚這七個問題，也就實現(xiàn)了銀行的“明道” 

拘于金融看金融

拘于金融學金融

   拘于金融干金融，

路，將越走越窄

跨界吧，銀行！

跳出金融看金融

跳出金融學金融

跳出金融干金融

路，將越走越寬

雙拳難敵四手

再強大的巨人，

也難敵群狼的持續(xù)進攻！

打群架吧，銀行！

整合一切可以整合的資源

聯(lián)合一切可以聯(lián)合的伙伴

銀行要成為區(qū)域的“武林盟主

案例4：平安的生態(tài)系統(tǒng)戰(zhàn)略

第三篇  術——優(yōu)術，方可實現(xiàn)大目標

最終，一切要靠實戰(zhàn)來落地！
        ⊙文無定式、兵無定法
        ⊙沒有最優(yōu)、只有合適

1.完善平臺（搶入口）

完善物理平臺

完善空中平臺

完善金融覆蓋

2.廣聚用戶

建議“廣聚用戶”采用的三大“殺手锏”

建議“廣聚用戶”采用的三大“基本原則”

3.開放融合——開放的原則，建議研讀馬化騰的《八項原則》

4.跨界整合

跨界方式跨界方向

跨界要求

跨界預計

第三篇 產(chǎn)業(yè)投資機會分析

八、“雙循環(huán)“的六大產(chǎn)業(yè)機遇

1.擴大內(nèi)需尤其是消費需求（消費升級與消費熱點產(chǎn)業(yè)）

2.推動制造業(yè)轉型升級與穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈（制造業(yè)核心競爭力提升產(chǎn)業(yè)）

3.科技創(chuàng)新帶來的進口替代產(chǎn)業(yè)發(fā)展（科技前沿領域公關產(chǎn)業(yè)）

4.以數(shù)字經(jīng)濟為代表的新產(chǎn)業(yè)、新動能將迎來爆發(fā)式增長（數(shù)字經(jīng)濟重點產(chǎn)業(yè)+數(shù)字經(jīng)濟應用場景產(chǎn)業(yè)+新基建產(chǎn)業(yè)）

5.區(qū)域經(jīng)濟一體化與新型城鎮(zhèn)化帶來的產(chǎn)業(yè)新機會

6.對外開放將邁入新階段與高水平的產(chǎn)業(yè)新機遇

九、未來3大產(chǎn)業(yè)將成為中國經(jīng)濟的新支柱

（一）現(xiàn)代制造業(yè)：6個細分領域

1、特高壓輸電電裝置

2、數(shù)控數(shù)控機床

3、航天器制造與航空器制作

4、高鐵裝備技術

5、現(xiàn)代船舶制造與海洋裝備制造

6、核電裝備制造

（二）現(xiàn)代服務業(yè)：4個細分領域

1、商務服務業(yè)

2、精神服務業(yè)

3、生產(chǎn)服務業(yè)

4、消費服務業(yè)

（三）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：8個細分領域

1、生物工程

2、AI

3、節(jié)能環(huán)保業(yè)

4、新一代信息技術和信息技術

5、新材料

6、高端裝備制造

7、新能源

8、新能源汽車

十、碳中和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及投資機會分析

1、政策回顧|2022年碳中和相關政策密集出臺

2、能源生產(chǎn)：碳中和路徑下的行業(yè)演化框架

3、電力基建：能源革命催生儲能與特高壓需求

4、能源消費：交通制造與建筑領域的節(jié)能減排

5、綠色金融：碳中和產(chǎn)業(yè)的全方位投融資支持

6、投資分析：長期空間廣闊，短期警惕高估值

十一、房地產(chǎn)發(fā)展趨勢與投資策略

（一）中國城市化政策的重大調(diào)整與城市的分化

（二）房價六大因素分析：人口+貨幣+經(jīng)濟+土地+利益+政策  

（短期看資金，中期看土地，長期看人口）

? 房地產(chǎn)價格單邊上行之謎：貨幣恐慌+資產(chǎn)荒

? 股市是改革熱點的晴雨表

? 樓市才是中國經(jīng)濟的晴雨表（區(qū)域）

? 房地產(chǎn)長期看人口：用腳投票的選擇，中國人口正在進行一場大遷移

（三）近年來房地產(chǎn)投資趨勢分析

（四）近期房地產(chǎn)調(diào)控政策與房地產(chǎn)金融的變化

（五）專題：解開“房地產(chǎn)稅”的面紗（房地產(chǎn)稅改革試點解讀及其影響）

（六）調(diào)控下房地產(chǎn)投資心得與投資建議—變與不變