宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置實戰(zhàn)訓練營（銀行）

宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置實戰(zhàn)訓練營（銀行）

課程背景：

金融業(yè)的收益波動表現(xiàn)建立在社會整體宏觀經(jīng)濟形勢和政治制度革新的基礎上，銀行業(yè)理財經(jīng)理在面對持續(xù)輪動的宏觀經(jīng)濟形勢，制度框架變化時，需要理解其背后的底層邏輯，具備解讀經(jīng)濟指標參數(shù)、分析經(jīng)濟周期、盡調經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)、研判大類資產(chǎn)波動收益概率等技能，才能在面對客戶時提供完善的理財建議，協(xié)助客戶結合客戶的理財目標、投資風險偏好在緊密跟蹤宏觀經(jīng)濟趨勢的基礎上，做出正確的投資決策和資產(chǎn)品種選擇。

宏觀經(jīng)濟形勢分析是銀行業(yè)理財經(jīng)理對客戶進行投資者教育的“核心場景”，引領客戶建立宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置認知框架，才能在理財經(jīng)理和客戶之間建立起投資理念共識，促使客戶認可理財經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案，接受理財經(jīng)理所提供的投資產(chǎn)品品類組合。

銀行業(yè)理財經(jīng)理學會宏觀經(jīng)濟分析與資產(chǎn)配置模型的應用，才能做無限游戲的超級玩家。銀行業(yè)理財經(jīng)理可圍繞以下方面進行相應準備：

● 認知升級：宏觀經(jīng)濟分析的解讀、講解與資產(chǎn)配置模型的應用

● 技術迭代：宏觀經(jīng)濟指標分析技能+資產(chǎn)配置模型應用技能+資產(chǎn)配置報告編撰與解讀技能

● 工具應用：6類資產(chǎn)配置模型工具的應用

在認知維度、分析技術與資產(chǎn)配置工具的綜合應用下，實戰(zhàn)性提高理財經(jīng)理應用宏觀經(jīng)濟分析來指導基金、保險、理財產(chǎn)品的銷售與配置。

課程收益：

● 幫助理財經(jīng)理掌握宏觀經(jīng)濟分析與解讀的知識與展業(yè)邏輯；

● 幫助理財經(jīng)理掌握結合宏觀經(jīng)濟趨勢進行資產(chǎn)配置的銷售技能；

● 幫助理財經(jīng)理使用資產(chǎn)配置模型為客戶進行資產(chǎn)配置。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：銀行業(yè)個金條線/財富管理條線/私人銀行條線理財經(jīng)理

課程方式：知識講解+案例分析+場景演練+話術通關

課程大綱

引言：宏觀經(jīng)濟分析是銀行業(yè)理財經(jīng)理對客戶進行投資者教育的“核心場景”

第一講：宏觀經(jīng)濟分析的體系與框架

一、宏觀經(jīng)濟分析的底層邏輯

要點1：經(jīng)濟活動——傳導營銷

要點2：制度框架——影響調節(jié)

要點3：經(jīng)濟指標——呈現(xiàn)改變

要點4：投資實務——指導進行

二、宏觀經(jīng)濟體系的構成要素與框架

目的：理解宏觀經(jīng)濟體系的構成，指導理財經(jīng)理協(xié)助客戶投資于相關行業(yè)與產(chǎn)業(yè)的股票、基金或其他投資工具，進而提升理財經(jīng)理的相關中收業(yè)務業(yè)績。

要素1：經(jīng)濟體

世界經(jīng)濟的玩家：主要經(jīng)濟體、次要經(jīng)濟體、敏感經(jīng)濟體

要素2：經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)

中國經(jīng)濟增長三駕馬車：消費、投資、凈出口

要素3：經(jīng)濟結構

中國經(jīng)濟三架馬車所呈現(xiàn)的層次與構成

要素4：經(jīng)濟指標

GDP、API、PPI等宏觀經(jīng)濟指標的認知與解讀方法

要素5：經(jīng)濟政策

經(jīng)濟政策作用并調節(jié)經(jīng)濟增長：貨幣政策、財政政策、信貸政策

第二講：宏觀經(jīng)濟的八大核心指標與兩大評估維度知識

講解方式：分點解讀知識點對象、作用與邏輯

一、宏觀經(jīng)濟的八大核心指標

指標1：國民經(jīng)濟

經(jīng)濟體怎樣算“有錢”（經(jīng)濟增長是金融投資的主旋律）

指標2：物價

誰在關心“物價”（物價與通脹的關系）

指標3：居民就業(yè)

經(jīng)濟發(fā)展的動能=一部裁員史

指標4：固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)如何進行經(jīng)濟增長刺激

指標5：消費與商業(yè)活動

居民消費與企業(yè)生產(chǎn)如何影響經(jīng)濟

指標6：貨幣政策與管理工具

貨幣政策和貨幣政策工具如何刺激經(jīng)濟增長

指標7：財政政策與地方融資

地方財政收入與融資融資政策如何影響地方經(jīng)濟

指標8：凈出口貿易與匯率

匯率與外匯如何影響經(jīng)濟增長

二、宏觀經(jīng)濟的兩大評估維度

維度1：名義與實際

名義分析維度是數(shù)字，實際分析維度是貨幣購買力（投資購買力）

維度2：同比與環(huán)比

反映不同時間評估分析維度的變化速度

總結：宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置的關聯(lián)聯(lián)系

宏觀經(jīng)濟形勢分析是銀行業(yè)理財經(jīng)理對客戶進行投資者教育的“核心場景”，引領客戶建立宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置認知框架，才能在理財經(jīng)理和客戶之間建立起投資理念共識，促使客戶認可理財經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案，接受理財經(jīng)理所提供的投資產(chǎn)品品類組合。

第三講：資產(chǎn)配置模型運用

導入：宏觀經(jīng)濟分析與資產(chǎn)配置組合目的

1. 引領客戶建立宏觀經(jīng)濟與資產(chǎn)配置認知框架

2. 促進理財經(jīng)理和客戶建立投資理念共識

3. 促使客戶認可理財經(jīng)理提供的資產(chǎn)配置方案及投資產(chǎn)品組合

引入：經(jīng)濟周期理論

一、投資實務要順應經(jīng)濟周期與經(jīng)濟趨勢

1. 周期天王周金濤的研究

2. 康德拉季耶夫斯基周期及其波動

3. 大類資產(chǎn)劃分

4. 大類資產(chǎn)收益波動表現(xiàn)

5. 現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論與模型的起源——馬科維茨模型（現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論）

二、6類常見的資產(chǎn)配置模型

模型1：IMCI策略模型

適配：投資風險偏好中立及積極的客戶

模型2：標準普爾模型

適配：中產(chǎn)家庭且投資風險偏好中立及保守型的客戶

模型3：帆船模型

適配：中高凈值家庭且投資風險偏好中立及保守型的客戶

模型4：核心-衛(wèi)星資產(chǎn)組合模型

適配：高凈值家庭且投資風險偏好中立及積極型的客戶

模型5：美林時鐘模型

適配：高凈值家庭且投資風險偏好中立、積極、極度積極型的客戶

模型6：財富生命周期模型

適配：超高凈值家庭且投資風險偏好中立、積極、極度積極型的客戶

實操：資產(chǎn)配置模型應用場景訓練

實操訓練：小組分配模型+客戶案例，進行模型講解模擬演練+話術編寫

現(xiàn)場演練：小組選派小組代表結合模型，以角色扮演的形式進行現(xiàn)場演練

實操輸出：FABE產(chǎn)品推薦邏輯+現(xiàn)場產(chǎn)品講解展示（抽選）

第四講：理財經(jīng)理資產(chǎn)配置執(zhí)行（實操）

第一步：客戶需求分析

方法1：生命周期分析

方法2：家庭財務分析

方法3：風險偏好分析

方法4：家庭結構分析

需求分析應用工具：家庭資產(chǎn)負債表、家庭收入支出表、六大家庭財務分析指標

第二步：綜合配置報告撰寫

介紹：綜合配置報告撰寫工具介紹（復雜財務診斷表+報告模板等工具）

實操：綜合報告撰寫實操與團隊發(fā)表

第三步：理財師的個人營銷管理

1. 朋友圈經(jīng)營技巧

2. 建立被動獲客系統(tǒng)的媒體平臺（工具）

第四步：行動計劃設定與督導

1. 客戶100工具介紹與應用訓練

2. 設定后續(xù)行動計劃，持續(xù)自我督導成長