充分利用金融工具，加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

【課程背景】            

隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜多變，中國(guó)對(duì)外開放程度的深化，以及企業(yè)國(guó)際化的迅速發(fā)展，外匯風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展過程中面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)之一，如何充分利用金融工具的特點(diǎn)，有效強(qiáng)化企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理，不僅是企業(yè)國(guó)際化發(fā)展的必備技能，亦是企業(yè)適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，強(qiáng)化價(jià)值創(chuàng)造的基本能力。

l  國(guó)際外匯市場(chǎng)呈現(xiàn)哪些新發(fā)展趨勢(shì)？外匯風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)怎樣的特點(diǎn)？

l  外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略有哪些？

l  實(shí)踐中有哪些金融工具能夠?qū)崿F(xiàn)外匯套期保值？期貨、期權(quán)等金融工具如何使用？

l  企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中如何有效進(jìn)行國(guó)際融資？

l  企業(yè)國(guó)際化發(fā)展過程中如何有效強(qiáng)化國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理？

以上為企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的關(guān)鍵問題，也是本課程分享的主要內(nèi)容。

課程將結(jié)合國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展的新趨勢(shì)以及外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，提出企業(yè)外匯管理策略，重點(diǎn)解讀金融工具的特點(diǎn)以及在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用；同時(shí)，詳細(xì)分析企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中的國(guó)際融資與國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理，為企業(yè)提供外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的系統(tǒng)方法與有效工具，為企業(yè)國(guó)際化業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

【課程收益】

?  了解國(guó)際外匯市場(chǎng)的新發(fā)展趨勢(shì)

?  理解外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與分類

?  掌握期貨期權(quán)等金融工具的運(yùn)作方式及其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

?  掌握如何利用國(guó)際融資防范外匯風(fēng)險(xiǎn)

?  掌握如何通過國(guó)際資本運(yùn)營(yíng)提升資金效率

【課程特色】國(guó)內(nèi)“雙一流”學(xué)科重點(diǎn)高校商學(xué)院老師授課，具有財(cái)務(wù)管理與金融學(xué)雙重知識(shí)背景，理論功底深厚，課程邏輯清晰；理論聯(lián)系實(shí)踐，通過企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理案例的分析，重點(diǎn)解決企業(yè)國(guó)際化發(fā)展中外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問題。

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)、總裁、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總裁助理、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)等高管人員

【課程時(shí)間】0.5-1天（6小時(shí)/天）

【課程大綱】

一、國(guó)際外匯市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)

1、美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向

2、中國(guó)外匯市場(chǎng)發(fā)展與監(jiān)管

3、匯率預(yù)測(cè)

?  國(guó)際收支表分析

?  利率平價(jià)與購(gòu)買力平價(jià)

二、期貨期權(quán)金融工具的特點(diǎn)

1、期貨

?  期貨的特點(diǎn)

?  期貨與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：中行原油寶

2、期權(quán)

?  期權(quán)的特點(diǎn)

?  期權(quán)與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：中信泰富外匯虧損合約

案例：聯(lián)合石化領(lǐng)口期權(quán)合約

三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

1、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略

?  消極型策略

?  積極型策略

?  全面規(guī)避型策略

2、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的方式

?  風(fēng)險(xiǎn)控制

?  風(fēng)險(xiǎn)管理

?  內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制

3、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

?  組織架構(gòu)

?  報(bào)告監(jiān)督

4、外匯風(fēng)險(xiǎn)——交易風(fēng)險(xiǎn)

?  交易風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理——貨幣手段

?  外匯交易風(fēng)險(xiǎn)管理——非貨幣手段

案例：海爾并購(gòu)GE中的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

5、外匯風(fēng)險(xiǎn)——經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

?  經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——營(yíng)銷管理

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——生產(chǎn)管理

?  外匯經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理——財(cái)務(wù)管理

案例：美的收購(gòu)庫(kù)卡

案例：可口可樂全球化生產(chǎn)

6、外匯風(fēng)險(xiǎn)——折算風(fēng)險(xiǎn)

?  折算風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

?  外匯折算風(fēng)險(xiǎn)管理

四、國(guó)際融資

1、海外債券發(fā)行

?  海外債券發(fā)行與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：京投發(fā)行10億美元債券

2、海外上市

3、國(guó)際貿(mào)易融資

?  國(guó)際貿(mào)易融資與外匯風(fēng)險(xiǎn)管理

案例：三一重工與中國(guó)進(jìn)出口銀行合作

五、國(guó)際營(yíng)運(yùn)資金管理

1、全球資金管理組織架構(gòu)

2、內(nèi)部銀行與財(cái)務(wù)共享

案例：中國(guó)石油全球財(cái)務(wù)共享