2022年宏觀經(jīng)濟與中國銀行業(yè)展望

課程背景：

疫情下全球銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逆勢擴張，存貸款增速差距持續(xù)擴大，利潤大幅收縮、凈息差收窄，資產(chǎn)質(zhì)量有所惡化，資本水平整體充裕。中國銀行業(yè)經(jīng)營態(tài)勢平穩(wěn)，資負規(guī)模穩(wěn)步擴張，盈利逐步修復。預計2022年銀行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)逆周期監(jiān)管回歸常態(tài)、資產(chǎn)增速放緩、盈利U型反轉、金融風險防控壓力加大、對公信貸模式優(yōu)化、消費金融發(fā)展回暖、跨境經(jīng)營聚集亞太市場、普惠金融加快數(shù)字化發(fā)展、“科技信貸”或將步入穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展階段等10大發(fā)展趨勢。2021年是“十四五”開局之年，中國面臨雙循環(huán)新發(fā)展格局，中國銀行業(yè)生態(tài)場景建設、適應赤道原則等熱點值得關注。

課程收益：

● 了解后疫情時代的格局，掌握經(jīng)濟調(diào)控的邏輯和趨勢

● 掌握經(jīng)濟發(fā)展的驅動力和影響因素

● 掌握中國銀行業(yè)發(fā)展形勢

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：中高層管理

課程方式：講演結合＋案例研討＋互動研討

課程大綱

引言：為什么要關心宏觀？

1. GDP與房價

2. 貨幣政策與投資策略

第一講：后疫情時代的金融格局

1. 金融風險與金融危機

2. 金融風險與互聯(lián)網(wǎng)金融

3. 金融風險與房地產(chǎn)

4. 金融風險與股市

5. 金融風險與外匯

第二講：后疫情時代的宏觀債務

1. 宏觀債務組成與比例

2. 宏觀赤字率公式

3. 貨幣供給公式

4. 貨幣供給與資產(chǎn)價格關系

第三講：2022年銀行業(yè)的兩大宏觀政策環(huán)境

1. 總體“穩(wěn)杠桿”基調(diào)下更加關注結構性去杠桿領域

2. 房地產(chǎn)——拆解房地產(chǎn)金融風險

3. 地方政府——防控龐大隱性債務風險

4. 提高直接融資比例，資本市場發(fā)展加速

第四講：2022年銀行業(yè)的確定性和行業(yè)趨勢與基本面研判

導入：

1）2022年銀行業(yè)的確定性

2）2022年銀行業(yè)確定性帶來的行業(yè)趨勢

1. 宏觀經(jīng)濟政策預測

2. 非常規(guī)政策預測

3. 信貸規(guī)模增量預測

4. 社融增長預測

5. 息差因素

6. 中收因素

7. 資產(chǎn)質(zhì)量

8. 凈利潤增速

第五講：銀行業(yè)共同趨勢：四大核心驅動力此消彼長

1. 資產(chǎn)增速放緩，貸款結構進一步優(yōu)化

2. 資產(chǎn)端收益率有上行空間，凈息差有望企穩(wěn)

3. 非利息收入持續(xù)改善，增速將恢復增長態(tài)勢

4. 信用成本有技術性改善，但資產(chǎn)質(zhì)量面臨新的壓力

第六講：銀行業(yè)結構性趨勢：出現(xiàn)四大分化

1. 營業(yè)收入及凈利潤增速分化

2. 業(yè)務結構分化

3. 上市銀行估值分化

4. 中小銀行資產(chǎn)負債表分化

第七講：銀行業(yè)其他資產(chǎn)質(zhì)量指標及結構性特征、理財子權益資產(chǎn)配置、金融科技發(fā)展展望

1. 資產(chǎn)質(zhì)量其他相關指標展望

2. 不良結構性特征展望

3. 年末信用債違約事件

4. 權益占比提升

5. 權益類資產(chǎn)投資以二級市場為主

6. 委外、自營、輸出共存

7. 差異化定位

8. 開放化平臺

9. 網(wǎng)絡化信貸

10. 數(shù)字化金融