財務(wù)報表分析與舞弊識別

財務(wù)報表分析與舞弊識別

課程背景：

在當(dāng)今的資本市場中，經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，企業(yè)間的競爭愈發(fā)激烈。隨著資本市場的不斷發(fā)展和壯大，投資者對于企業(yè)財務(wù)信息的準確性和透明度要求越來越高。同時，主管部門的監(jiān)管也日趨嚴格，對財務(wù)舞弊等違法行為零容忍。然而，仍有部分企業(yè)為了各種利益，采取不正當(dāng)手段對財務(wù)報表進行粉飾和操縱，給投資者帶來巨大損失，嚴重破壞了資本市場的健康生態(tài)。

本課程旨在幫助投資者和相關(guān)從業(yè)者提升對財務(wù)報表的分析能力，掌握識別財務(wù)舞弊的方法和技巧。通過深入學(xué)習(xí)財務(wù)指標、報表結(jié)構(gòu)等關(guān)鍵內(nèi)容，能夠敏銳洞察財務(wù)報表中的異常和風(fēng)險，從而在復(fù)雜的資本市場中做出明智的投資決策，保護自身利益。同時，也有助于促進企業(yè)規(guī)范財務(wù)行為，推動資本市場的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

課程收益：

1、深入認識財務(wù)報表組成部分及內(nèi)在聯(lián)系，提升對財務(wù)報表的整體解讀能力。

2、精通財務(wù)比率分析與趨勢分析，全面評估企業(yè)償債、營運、盈利和發(fā)展能力。

3、借助杜邦分析體系和平衡積分卡，增強綜合財務(wù)分析與決策支持能力。

4、了解財務(wù)舞弊的表現(xiàn)、特征和動機，提高對潛在財務(wù)舞弊的警惕性。

5、掌握財務(wù)舞弊常見手段的識別方法，能夠敏銳洞察財務(wù)報表中的異常情況。

6、學(xué)會運用多種分析方法進行財務(wù)舞弊預(yù)警分析，有效預(yù)判舞弊風(fēng)險并采取應(yīng)對措施。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業(yè)老板、財務(wù)崗位負責(zé)人及相關(guān)人員、中高層管理人員

課程方式：課堂講授+現(xiàn)場討論+案例分析+練習(xí)

課程大綱

第一講：認識財務(wù)報表

一、總覽財務(wù)報表組成部分

1. 資產(chǎn)負債表

2. 利潤表

3. 現(xiàn)金流量表

4. 所有者權(quán)益變動表

5. 報表附注

---闡述各報表之間的內(nèi)在聯(lián)系和相互依存關(guān)系

二、財務(wù)報表的編制

1. 財務(wù)報表編制的要求

1）依據(jù)會計準則確認和計量的結(jié)果列報

2）根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則列報

3）根據(jù)重要性列報

2. 財務(wù)報表的三大原則

1）真實性

2）準確性

3）完整性

第二講：“三表”解讀財務(wù)項目

一、資產(chǎn)負債表的深入分析

1. 三大板塊的構(gòu)成

1）資產(chǎn)

2）負債

3）所有者權(quán)益

2. 三個方面評估企業(yè)的穩(wěn)定性

1）資產(chǎn)質(zhì)量

2）償債能力

3）財務(wù)結(jié)構(gòu)

二、利潤表的關(guān)鍵要點剖析

1. 收入

2. 成本

3. 費用

解析：企業(yè)的盈利能力和盈利質(zhì)量

討論：利潤表中哪個項目最值得關(guān)注

三、現(xiàn)金流量表的洞察與理解

1. 三個方面區(qū)分現(xiàn)金流

1）經(jīng)營活動

2）投資活動

3）籌資活

2. 企業(yè)的現(xiàn)金創(chuàng)造能力和資金流動性狀況評估

1）盈利性現(xiàn)金創(chuàng)造能力

2）營運性現(xiàn)金創(chuàng)造能力

第三講：“四能力”看財務(wù)報表比率

一、償債能力

1. 分析流動比率

2. 速動比率

3. 資產(chǎn)負債率

討論：如何評估企業(yè)償還短期和長期債務(wù)的能力

討論：資產(chǎn)負債率高于一般標準值就說明企業(yè)有債務(wù)危機？

二、營運能力

1. 從“三率”看運營能力

1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2）存貨周轉(zhuǎn)率

3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2. 衡量企業(yè)資產(chǎn)的運營效率和管理水平

1）與同行業(yè)比較

2）趨勢分析

3）結(jié)合其他指標分析

討論：存貨周轉(zhuǎn)率下降，如何對癥解決？

三、盈利能力

1. 毛利率

2. 凈利率

3. 凈資產(chǎn)收益率

考察：企業(yè)獲取利潤的能力和資本增值的效率

四、發(fā)展能力

1. 營業(yè)收入增長率

2. 凈利潤增長率

3. 總資產(chǎn)增長率等主要指標

評估：業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利水平和資產(chǎn)規(guī)模等方面的增長潛力

對比：同行業(yè)，明確企業(yè)在市場中的競爭地位和發(fā)展前景

第四講：“兩工具”綜合分析財務(wù)報表

一、杜邦分析體系

1. 介紹杜邦分析的基本框架和核心指標

2. 通過案例展示如何運用杜邦分析全面評價企業(yè)績效

討論：請根據(jù)杜邦分析判斷您企業(yè)是哪種盈利模式？

二、平衡積分卡的四個維度

維度一：財務(wù)維度

維度二：客戶維度

維度三：內(nèi)部流程維度

維度四：學(xué)習(xí)與成長維度

討論：如何運用平衡積分卡進行綜合績效評估和戰(zhàn)略管理

案例：突破傳統(tǒng)財務(wù)指標束縛，打造全方位考核體系

第五講：“四表”看財務(wù)舞弊常見手段

導(dǎo)入：財務(wù)舞弊的表現(xiàn)與特征

1. 財務(wù)舞弊的表現(xiàn)

1）在財務(wù)報表方面

2）在財務(wù)信息披露方面

3）在財務(wù)管理方面

2. 財務(wù)舞弊的主要特征

1）全流程、全鏈條式造假

2）現(xiàn)金流造假成為常態(tài)

3）客戶相關(guān)性異常

4）關(guān)聯(lián)交易比重較大

討論：財務(wù)舞弊的動機

一、財務(wù)報表舞弊識別手段

1. 看三表結(jié)構(gòu)

2. 看數(shù)據(jù)變動

3. 看重點科目

4. 看業(yè)財數(shù)據(jù)

二、資產(chǎn)負債表項目舞弊分析

1. 資產(chǎn)項目

1）貨幣資金舞弊分析

案例：九好集團隱瞞質(zhì)押事項，虛構(gòu)貨幣資金假象

2）應(yīng)收賬款舞弊分析

案例：輔仁藥業(yè)貨幣資金充裕卻無法支付少量分紅

3）預(yù)付賬款舞弊分析

案例：爾康制藥虛構(gòu)預(yù)付賬款轉(zhuǎn)移資金

4）其他應(yīng)收款舞弊分析

案例：ST康美大股東非經(jīng)營性占用資金

5）存貨舞弊分析

案例：雛鷹農(nóng)牧以 “豬被餓死” 等理由大額減值存貨

6）固定資產(chǎn)舞弊分析

案例：錦州港虛增固定資產(chǎn)價值、少計提折舊

2. 負債項目

1）短期借款舞弊分析

案例：康得新隱瞞短期借款真實規(guī)模，導(dǎo)致財務(wù)狀況被誤判

2）應(yīng)付票據(jù)舞弊分析

案例：康美藥業(yè)虛構(gòu)應(yīng)付票據(jù)，虛增負債規(guī)模

3）應(yīng)付賬款舞弊分析

案例：金亞科技長期掛賬實際已無需支付卻未做處理，虛減利潤

4）應(yīng)付工資舞弊分析

案例：ST 輔仁少計應(yīng)付工資，降低成本以虛增利潤

5）預(yù)收賬款舞弊分析

案例：爾康制藥提前確認預(yù)收賬款收入，虛增當(dāng)期利潤

6）長期借款舞弊分析

案例：ST 金正未如實披露長期借款的抵押物情況，誤導(dǎo)投資者

7）應(yīng)付債券舞弊分析

案例：神霧環(huán)保高估應(yīng)付債券利息，虛增財務(wù)費用

8）長期應(yīng)付款舞弊分析

案例：樂視網(wǎng)將應(yīng)付款的項目錯誤分類，影響報表準確性

3. 所有者權(quán)益項目

1）實收資本舞弊分析

2）未分配利潤舞弊分析

三、利潤表項目舞弊分析

1. 營業(yè)收入舞弊分析

案例：中泰化學(xué)將實為代理人的業(yè)務(wù)按照總額法核算虛增收入

2. 營業(yè)成本舞弊分析

案例：三峽新材少記原材料成本虛增利潤

3. 營業(yè)費用舞弊分析

案例：佳電股份延期入賬銷售費用

四、現(xiàn)金流量表項目舞弊分析

1. 現(xiàn)金流量表舞弊邏輯

1）虛構(gòu)現(xiàn)金流入

2）隱瞞現(xiàn)金流出

3）調(diào)整現(xiàn)金流量分類

2. 分析采購與營業(yè)收入勾稽關(guān)系是否合理

案例：佳禾食品現(xiàn)金流量表因數(shù)據(jù)勾稽關(guān)系被質(zhì)疑

第六講：財務(wù)舞弊預(yù)警分析與識別方法

一、報表項目分析法

1. 資產(chǎn)項目：檢查增減變動是否合理，有無異常減值準備計提或轉(zhuǎn)回

2. 負債項目：關(guān)注規(guī)模和變化，是否存在不合理的債務(wù)結(jié)構(gòu)

3. 收入項目：審查確認政策是否合規(guī)，是否存在提前或延后確認收入

4. 成本費用項目：分析構(gòu)成和變化，是否存在少計成本或虛增費用

二、財務(wù)指標分析法

1. 比率分析：與同行業(yè)或歷史數(shù)據(jù)進行對比是否存在顯著差異

2. 趨勢分析：觀察主要財務(wù)指標在一段時間內(nèi)的變化趨勢是否合理

三、關(guān)聯(lián)交易分析法

1. 審查定價政策：是否存在通過關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移利潤或虛構(gòu)收入

2. 關(guān)注比重：占比較大且交易頻繁，可能存在舞弊風(fēng)險

四、現(xiàn)金流分析法

1. 對比經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與凈利潤：兩者關(guān)系異?？赡艽嬖诶麧櫶撛?/span>

2. 分析現(xiàn)金流量的構(gòu)成：投資活動和籌資活動現(xiàn)金流是否合理和穩(wěn)定

五、審計報告分析法

1. 留意審計意見類型：非標準審計意見可能暗示財務(wù)報表存在問題

2. 關(guān)注審計師的變更：頻繁更換審計師可能是公司與審計師存在分歧

六、行業(yè)和市場分析法

1. 了解行業(yè)競爭格局和趨勢：判斷業(yè)績是否與行業(yè)整體情況相符

2. 關(guān)注公司評價和媒體報道：負面消息可能提示存在舞弊風(fēng)險

3. 實地調(diào)查和訪談法：獲取多方面信息，驗證財務(wù)報表的真實性