財(cái)富顧問(wèn)專業(yè)能力提升訓(xùn)練營(yíng)

財(cái)富顧問(wèn)專業(yè)能力提升訓(xùn)練營(yíng)

                           —— 市場(chǎng)分析與解讀能力提升

課程背景：

   隨著“資管新規(guī)”過(guò)渡期結(jié)束，凈值化轉(zhuǎn)型后，產(chǎn)品的收益表現(xiàn)與投資策略、市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)，并直接反映在凈值表現(xiàn)中。這對(duì)銀行的投研能力、市場(chǎng)營(yíng)銷能力、渠道銷售能力、客戶服務(wù)能力等方面提出了更高要求。

  本課程為您解析全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，助力客戶在波譎云詭的格局中機(jī)敏應(yīng)變，并拆解投資世界錯(cuò)綜復(fù)雜的形勢(shì),理解我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，做好正確的資產(chǎn)配置。

課程主講：田密

課程特色:

l  實(shí)戰(zhàn)派講師，擅長(zhǎng)將枯燥的金融知識(shí)融入身邊的日常案例；

l  深入淺出，通俗易懂；理論與方法相結(jié)合，案例眾多；

l  生動(dòng)有趣：緊跟時(shí)事熱點(diǎn)、現(xiàn)場(chǎng)掌聲、笑聲不斷；

l  擅長(zhǎng)互動(dòng)式教學(xué),能夠帶領(lǐng)學(xué)員完成“學(xué)習(xí)”—“練習(xí)”—“運(yùn)用”過(guò)程

l  培訓(xùn)時(shí)間：2天  6小時(shí)/天

                       課 程 大 綱

一，宏觀經(jīng)濟(jì)與政策解讀

 1. 宏觀經(jīng)濟(jì)的基本指標(biāo)

 2. 理解經(jīng)濟(jì)周期：景氣循環(huán)

 3. 學(xué)會(huì)用“美林時(shí)鐘”

 4. “借貸便利”工具有哪些？

 5. 從最新經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)政策走向

 6. 引發(fā)通脹的因素

 7. 最新資訊來(lái)源推薦

二，股票市場(chǎng)分析框架

1. 風(fēng)險(xiǎn)偏好

a)     ERP  衡量股債性價(jià)比，度量 A 股吸引力

b)     PE  判斷估值水平，衡量安全邊際

c)      市場(chǎng)情緒表現(xiàn)

2. 盈利性

a)      經(jīng)濟(jì)周期  宏觀周期是 A 股運(yùn)行的大環(huán)境

b)     社融增速  信用周期是盈利周期的前瞻指標(biāo)

c)      A 股業(yè)績(jī)  市場(chǎng)底領(lǐng)先或與盈利底同步

3. 流動(dòng)性

a)     10 年期美債收益率  海外流動(dòng)性，全球資產(chǎn)定價(jià)之錨

b)     產(chǎn)業(yè)資本增持  長(zhǎng)期資金擇時(shí)的領(lǐng)先指標(biāo)

c)      交易數(shù)據(jù)  資金交易情緒的高頻指標(biāo)

4. 技術(shù)面

a)     趨勢(shì)判斷：長(zhǎng)期、中期、短期

b)    位置分析：高位、次高位、低位、次低位

c)     形態(tài)：K線、經(jīng)典的頂?shù)仔螒B(tài)結(jié)構(gòu)

三、債券的市場(chǎng)分析方法

1.    債券市場(chǎng)簡(jiǎn)介

a)     交易方式

b)    托管體系

c)     主要市場(chǎng)投資者

d)    主要交易品種

2.    債券分析框架

a)     大類資產(chǎn)配置的視角

b)    債券分析內(nèi)容

c)     債券分析要素

d)    主要債券品種與分析重點(diǎn)

e)     宏觀經(jīng)濟(jì)分析

f)      貨幣政策

四、黃金分析框架——金價(jià)波動(dòng)的核心驅(qū)動(dòng)因素

1.    全球經(jīng)濟(jì)：國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定程度

2.    貨幣政策：全球央行政策還是分化

3.    實(shí)際利率：黃金價(jià)格最重要的影響因素

4.    美元指數(shù)：與金價(jià)高度負(fù)相關(guān)

5.    重要數(shù)據(jù)：通脹、就業(yè)數(shù)據(jù)（保值、避險(xiǎn)）

6.    股票市場(chǎng)：美國(guó)股市牛熊轉(zhuǎn)換與金價(jià)走勢(shì)相關(guān)

7.    地緣政治：避險(xiǎn)情緒升溫利好黃金

8.    央行數(shù)據(jù)：黃金市場(chǎng)里的“超級(jí)買家”

四、外匯市場(chǎng)分析框架與人民幣展望

1.     匯率決定因素：短期與長(zhǎng)期

a)     物價(jià)穩(wěn)定有助于匯率的長(zhǎng)期走強(qiáng)

b)     貿(mào)易順差有助于匯率升值

c)      國(guó)際化程度提升有助于穩(wěn)定幣值

2. 常見(jiàn)貨幣對(duì)簡(jiǎn)介

  美元、歐元、英鎊、日元、加元、澳元

3. 匯率決定因素：內(nèi)因與外因

a)     美元是影響匯率的外部因素

b)     周期下行伴隨貨幣貶值

c)      中等收入陷阱國(guó)家匯率普遍貶值

4. 人民幣匯率走勢(shì)研判

a)     中美貨幣政策分化：中國(guó)貨幣邊際寬松，美國(guó)加快加息

b)     外貿(mào)比較優(yōu)勢(shì)減弱，加大人民幣貶值壓力

c)      美元走強(qiáng)、金融市場(chǎng)波動(dòng)性加劇，資本加速回流美國(guó)

d)     人民幣匯率走勢(shì)總結(jié)：三大支撐，四大壓力

五，大宗商品分析框架

1.原油——商品之王

2.有色金屬——關(guān)鍵看“銅博士”

3.豆類油脂分析邏輯

4.供應(yīng)、需求、庫(kù)存

5.常用行情APP軟件與資訊來(lái)源

問(wèn)題研討（精華問(wèn)答：疑點(diǎn)、難點(diǎn)解答）