主講老師: | 劉方池 | |
課時(shí)安排: | 1天/6小時(shí) | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號(hào)) | |
課程簡(jiǎn)介: | 金融指的是在經(jīng)濟(jì)生活中,銀行、證券或保險(xiǎn)業(yè)者專門(mén)從市場(chǎng)主體處去籌得資金,然后再借貸給其它市場(chǎng)主體的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。金融主體通過(guò)金融工具把資金流向稀缺的地方,整個(gè)過(guò)程無(wú)非是對(duì)貨幣進(jìn)行發(fā)行、投放、流通和回籠,各種存款的吸收和提取。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場(chǎng)營(yíng)銷 | 財(cái)務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績(jī)效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊(duì)管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵(lì) | 生產(chǎn)管理 | 采購(gòu)物流 | 項(xiàng)目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢(shì)發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng) | 法律風(fēng)險(xiǎn) | 沙盤(pán)模擬 | 國(guó)企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險(xiǎn)培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國(guó)學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時(shí)間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長(zhǎng)培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時(shí)間: | 2023-12-05 13:05 |
課程背景:
2019年,想必大家聽(tīng)到股市的雷聲滾滾,上市公司的業(yè)績(jī)暴雷,是一個(gè)接著一個(gè)。傳媒股天神娛樂(lè)則被業(yè)界笑稱為“雷神”,該公司預(yù)計(jì)2018年虧損73億元-78億元,成為2018年度業(yè)績(jī)虧損額最高的公司,天神娛樂(lè)當(dāng)時(shí)的總市值僅44億元。這意味著,其一年的虧損額,約相當(dāng)于公司市值的兩倍!因此,有人怒吼:業(yè)績(jī)頻暴雷,蒼天饒過(guò)誰(shuí)!有些大流氓,如:康美藥業(yè)、康得新、歐菲光等,如雷貫耳,不敢想象!
其實(shí),有些“爆點(diǎn)”是可以提前預(yù)知的,只要你參加了我們的學(xué)習(xí)!
我們先來(lái)說(shuō)點(diǎn)閑話:醫(yī)書(shū)《千金要方》對(duì)醫(yī)者的境界,有過(guò)這樣的分類:古人善為醫(yī)者,上醫(yī)醫(yī)未病之病,中醫(yī)醫(yī)欲病之病,下醫(yī)醫(yī)已病之病??梢?jiàn),高手能夠在未病之前,就能夠識(shí)別可能生病的病因,并防范。放貸,貸前的調(diào)查、審核,就是希望發(fā)現(xiàn)“未病”、“欲病”的因素。2018年,銀行業(yè)的第一張大額罰單砸向浦發(fā)成都分行:四川銀監(jiān)局依法對(duì)其罰款4.62億元,對(duì)浦發(fā)銀行成都分行原行長(zhǎng)、2名副行長(zhǎng)等給予終身禁止從事銀行業(yè)工作等處罰。罪狀是:浦發(fā)銀行成都分行違規(guī)向1493個(gè)空殼企業(yè)授信775億元。使用的方法是:采取弄虛作假、炮制業(yè)績(jī)的不當(dāng)手段,粉飾報(bào)表、虛增利潤(rùn)。感嘆:銀行業(yè),可以說(shuō)是最關(guān)注財(cái)務(wù)造假的,可是卻也將客戶造假的方法,用在自己的財(cái)報(bào)上。
回到我們的培訓(xùn)主題:了解企業(yè),讀懂企業(yè)。當(dāng)然是條條大路通羅馬。但有一條路我想你必須走:對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的了解。各位直接從事財(cái)務(wù)工作的可能性不大,了解財(cái)務(wù),主要是通過(guò)解讀分析財(cái)務(wù)提供的產(chǎn)品-財(cái)務(wù)報(bào)表-來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這也就是我們本次授課的主題:財(cái)務(wù)報(bào)表的解讀分析與舞弊識(shí)別。
財(cái)報(bào)的解讀分析,我必須坦率的告訴您,可以從積極的方面去解讀分析:評(píng)價(jià)企業(yè)的狀況、發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題、提高我們的決策能力。也可以從“消極”的方面去解讀分析,財(cái)報(bào)中有什么花樣好玩,可能玩了什么花樣,怎么玩的。分析財(cái)報(bào),你可不能假定什么“人之初,性本善”。必須承認(rèn),由于財(cái)報(bào)的游戲規(guī)則中存在漏洞,財(cái)報(bào)上是有花樣可以玩的,人在這些花樣的面前,更多顯示的是趨利避害的人性。我想,“反者道之動(dòng)”,通過(guò)黑暗來(lái)理解光明,借助假丑惡來(lái)弘揚(yáng)真善美,應(yīng)該也是一種思路。所以,我會(huì)大聲的提醒您:哪些地方可能有個(gè)水坑,而且不淺!當(dāng)然,我不但會(huì)提醒您水坑的存在,我更會(huì)告訴您:水是怎么進(jìn)來(lái)的,欺騙性在哪里,又是怎么放出來(lái)的,是一次性的開(kāi)閘放水,還是“泉涓涓而始流”,別忘了,出來(lái)混,總是要還的,假的總是假的,紙包不住火!
一句話,財(cái)報(bào)的虛假粉飾之處,我也會(huì)毫不客氣的指出。
在課堂上:我會(huì)提供被渾水做空的幾家公司作為樣本,從中得到啟發(fā)。如:輝山乳業(yè)、中國(guó)再生、新東方、東方紙業(yè)(ONP)、綠諾科技(RINO)、中國(guó)高速頻道(CCME)、多元環(huán)球水務(wù)(DGW)、嘉漢林業(yè)(TRE)、展訊通信(SPRD)、分眾傳媒(FMCN)、傅氏科普威(FSIN、網(wǎng)秦(NQ)等。
當(dāng)然,中國(guó)的企業(yè),在財(cái)報(bào)上造假,更是登峰造極,我將頻繁借用這些樣本:萬(wàn)福生科、獐子島、欣泰股份、漢能股份、四川長(zhǎng)虹、綠大地、中聯(lián)重科、新亞科技、雅百特(驚動(dòng)外交部)、勝景山河、南方紡織、參仙源、昆明機(jī)床等。
在財(cái)報(bào)的假丑惡得到處理后,我們?cè)賮?lái)對(duì)財(cái)報(bào)背后的故事進(jìn)行演繹:過(guò)得還好嗎?回報(bào)符合自己的預(yù)期嗎?如果有問(wèn)題,到底問(wèn)題出在哪里?不會(huì)有償債方面的顧慮吧?差錢(qián)嗎?如果差錢(qián),通過(guò)什么渠道去解決。等等問(wèn)題,我們會(huì)通過(guò)基本財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析來(lái)回答。
我的想法是:既要知道財(cái)報(bào)的真善美,又要提防財(cái)報(bào)的假丑惡。
在我們提供識(shí)別財(cái)報(bào)的舞弊技術(shù)之后,我們重構(gòu)企業(yè)的財(cái)報(bào),盡可能看到企業(yè)的素顏照,還原企業(yè)的真實(shí)面貌。在此基礎(chǔ)上,我們開(kāi)展基本的財(cái)務(wù)分析。
這樣處理不知道是否符合您對(duì)本次授課的預(yù)期?
我可以向您保證,授課中不會(huì)使用什么專業(yè)術(shù)語(yǔ),我的授課,兩個(gè)字可以概括:俗氣!
我個(gè)人認(rèn)為:凡能夠深入人心,流傳下來(lái)的偉大作品,使用的語(yǔ)言,幾乎就是口語(yǔ),絕不會(huì)使用生僻的字詞,說(shuō)話文縐縐的,好像不使用幾個(gè)讓人難懂的詞匯就不足以顯示其高深。同樣,課堂要想深入人心,一定要寓深入于淺出之中。我不敢保證我的課堂會(huì)深入人心,但我會(huì)向這方面努力。我堅(jiān)信,存在于我們身邊的財(cái)務(wù),一定可以使用我們身邊的語(yǔ)言去解釋、表達(dá)、分析。
讓我們一道分享財(cái)報(bào)的奧妙!
課程大綱/要點(diǎn):
一、 閱讀財(cái)報(bào)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)預(yù)備知識(shí)
1. 財(cái)報(bào)之間的勾稽關(guān)系:會(huì)計(jì)綜合方程可以說(shuō)個(gè)明明白白
2. 財(cái)報(bào)之所以能夠操縱,與下面的三大原則脫不了干系:
1) 權(quán)責(zé)發(fā)生制;
2) 穩(wěn)健性原則;
3) 劃分收益性支出與資本性支出原則
3. 攻擊或者懷疑財(cái)報(bào),應(yīng)該從什么方面開(kāi)始
4. 財(cái)報(bào)項(xiàng)目之間的勾稽關(guān)系:復(fù)式記賬法
5. 注意收益的常態(tài)與非常態(tài):經(jīng)常性收益與非經(jīng)常性收益
二、 小微企業(yè)財(cái)報(bào)的特別之處
1. 小企業(yè)會(huì)計(jì)制度介紹。
2. 小企業(yè)會(huì)計(jì)科目的解讀與點(diǎn)評(píng)。
3. 小企業(yè)會(huì)計(jì)做賬的特別之處。
4. 小微企業(yè)在財(cái)報(bào)的哪些項(xiàng)目上喜歡動(dòng)歪腦筋。
5. 小微企業(yè)財(cái)報(bào)與一般企業(yè)財(cái)報(bào)項(xiàng)目上的差異。
6. 信貸人員用什么樣的理念與技術(shù)拆解小微企業(yè)的財(cái)報(bào)。
7. 驗(yàn)證財(cái)報(bào)虛實(shí)的幾組勾稽關(guān)系。
8. 通過(guò)賬簿記錄,獲取幾個(gè)關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)
三、 客戶經(jīng)理單刀直入的幾個(gè)項(xiàng)目
1. 客戶經(jīng)理們,你如果直接對(duì)企業(yè)客戶財(cái)報(bào)的下列項(xiàng)目發(fā)問(wèn),我敢擔(dān)保,對(duì)方一定戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢:
2. 貨幣資金:請(qǐng)他拿出對(duì)賬單、銀行流水。
3. 應(yīng)收賬款:這是一個(gè)十個(gè)騙子九個(gè)用的項(xiàng)目,層層嵌套、關(guān)聯(lián)交易。
4. 其他應(yīng)收款:垃圾桶,不正常的往來(lái),潛虧的窩藏地。
5. 存貨:農(nóng)業(yè)股、養(yǎng)殖、園林綠化被他神出鬼沒(méi)的使用。
6. 民間資金喜歡藏匿的項(xiàng)目:其他應(yīng)付款、資本公積
7. 其他應(yīng)付款:甜餅罐,隱藏利潤(rùn)。
8. 應(yīng)付票據(jù):度量它有無(wú)支付能力。
9. 短期借款:看期限。判斷是否短貸長(zhǎng)借。
10. 凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量:對(duì)比兩者的差距,找原因。
11. 請(qǐng)客戶提供另外的三表:水表、電表、納稅明細(xì)表。
12. 在建工程:洗錢(qián)的常用項(xiàng)目、資本化與費(fèi)用化常常爭(zhēng)議的項(xiàng)目。
13. 虛擬資產(chǎn)的代表:待攤費(fèi)用、其他應(yīng)收款、商譽(yù)等。
14. 預(yù)付賬款:倒來(lái)倒去的洗錢(qián)項(xiàng)目。
15. 預(yù)計(jì)負(fù)債:常常移出表外,隱藏費(fèi)用。
16. 現(xiàn)金凈溢余:任你怎么倒騰,“凈”字厲害!
四、 資產(chǎn)負(fù)債表的解讀分析與行業(yè)特征
1. 解讀資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)具備的理論修養(yǎng):存量性、永遠(yuǎn)的平衡
2. 財(cái)務(wù)上的主表只有一張:資產(chǎn)負(fù)債表。問(wèn):資產(chǎn)負(fù)債表是如何統(tǒng)領(lǐng)報(bào)表家族成員的?以什么作為統(tǒng)領(lǐng)聯(lián)系的紐帶?
3. 魔鬼存在于細(xì)節(jié)之中:資產(chǎn)負(fù)債表重點(diǎn)項(xiàng)目的解讀、分析
4. 資產(chǎn)負(fù)債表上可能灌水的項(xiàng)目及其灌水的方法
5. 資產(chǎn)負(fù)債表上可能放水的項(xiàng)目及其放水的方式
6. 資產(chǎn)負(fù)債表上的特殊群體:虛擬資產(chǎn)。如何處理?
7. 唇齒相依:資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的勾稽關(guān)系
8. 潛伏虧損常用的項(xiàng)目,虛增利潤(rùn)常用的項(xiàng)目
9. 透過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表看管理
10. 與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)的常用指標(biāo)
11. 資產(chǎn)費(fèi)用化、費(fèi)用資產(chǎn)化
12. 收入負(fù)債化、負(fù)債收入化
13. 重資產(chǎn)行業(yè):鋼鐵、公路、船舶的固定成本等
14. 房地產(chǎn)行業(yè):存貨與稅費(fèi)
15. 百貨類:毛利率與周轉(zhuǎn)率
16. 農(nóng)業(yè)、養(yǎng)殖、園林綠化:存貨的風(fēng)險(xiǎn)。
17. 新興行業(yè):游戲、互聯(lián)網(wǎng)
五、 利潤(rùn)表的解讀分析
1. 利潤(rùn)表的編制原理:權(quán)責(zé)發(fā)生制
2. 先天不足:權(quán)責(zé)發(fā)生制與現(xiàn)金制的比較與點(diǎn)評(píng)
3. 利潤(rùn)表的格式與內(nèi)在邏輯:步步驚心!
4. 利潤(rùn)表上各種收入的解讀分析:虛虛實(shí)實(shí)的收入
5. 成本費(fèi)用的分析:一是口徑,二是合理性
6. 簡(jiǎn)單而實(shí)用的測(cè)慌儀:毛利率
7. 銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用:政府重視三公經(jīng)費(fèi),企業(yè)也不例外
8. 收入與成本費(fèi)用的比較:橫看側(cè)看。參考行業(yè),騙子往往就露陷了。
9. 利潤(rùn)表中最有可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn):資產(chǎn)減值損失、投資收益等
10. 經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益:掀起你的蓋頭來(lái)
11. 非經(jīng)常性項(xiàng)目經(jīng)?;?/span>
12. 利潤(rùn)的簡(jiǎn)單分類:現(xiàn)金利潤(rùn)、應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、持有利潤(rùn)、虛擬利潤(rùn)。
六、 現(xiàn)金流量表的解讀分析
1. 為什么要有現(xiàn)金流量表:浪漫需要,面包更是不能缺少
2. 現(xiàn)金流量表的三大組成部分:經(jīng)營(yíng)、投資、籌資
3. 現(xiàn)金流量表的大結(jié)構(gòu)、小結(jié)構(gòu):身材怎么樣
4. 測(cè)謊:重點(diǎn)項(xiàng)目與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表的關(guān)系
5. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流:造血功能的測(cè)試
6. 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流:燒錢(qián)還是賺錢(qián)
7. 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流:三個(gè)鍋蓋九口鍋嗎
8. 現(xiàn)金流量表附注的閱讀:是哪些原因使得會(huì)計(jì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流形成差距。
9. 現(xiàn)金流量表與利潤(rùn)表對(duì)比:一切沒(méi)有含金量的利潤(rùn)都是耍流氓!
10. 從現(xiàn)金流量表解釋利潤(rùn)的含金量
七、 表外因素的考慮
1. 也有三表:水表、電表、納稅申報(bào)表等
2. 民間借貸,有沒(méi)有蛛絲馬跡會(huì)計(jì)觀察到?
3. 非財(cái)務(wù)因素:管理層變動(dòng)、所有制性質(zhì)、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的級(jí)別等等。
八、 基本的財(cái)務(wù)分析
1. 盈利能力的分析:熙熙攘攘,皆為利往
1) 常用的指標(biāo):銷售毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、銷售凈利率、息稅前利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率(加權(quán))、總資產(chǎn)利潤(rùn)率。
2. 營(yíng)運(yùn)能力的分析:生命在于運(yùn)動(dòng)
1) 常用的指標(biāo):應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天數(shù))、存貨周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)天數(shù))、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率。
3. 償債能力的分析
1) 常用指標(biāo):流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率。
4. 終極指標(biāo):凈資產(chǎn)收益率
1) 杜邦分析法:案例分析
九、 財(cái)報(bào)粉飾的常用手法、案例解讀
1. 大道至簡(jiǎn),粉飾報(bào)表就這么幾招:
1) 虛增銷售收入,虛增利潤(rùn)
2) 低估成本費(fèi)用,虛增利潤(rùn)
3) 變更會(huì)計(jì)政策,調(diào)節(jié)利潤(rùn)
4) 利用減值準(zhǔn)備操縱利用(大洗澡)
5) 利用資產(chǎn)重組、債務(wù)重組“扭虧為盈”
6) 假借關(guān)聯(lián)交易,進(jìn)行利益輸送
7) 濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正,調(diào)節(jié)賬面利潤(rùn)
8) 虛擬資產(chǎn)掛賬
9) 收益性支出與資本性支出的有意混淆
10) 其他
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