主講老師: | 宋柏允 | ![]() |
課時安排: | 1天 | |
學習費用: | 面議 | |
課程預約: | 隋老師 ![]() |
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課程簡介: | 請看詳細課程介紹 | |
內(nèi)訓課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財務稅務 | 基層管理 | 中層管理 | 領導力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團隊管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵 | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓 | 禮儀服務 | 商務談判 | 演講培訓 | 宏觀經(jīng)濟 | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運營 | 法律風險 | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓 | 保險培訓 | 銀行培訓 | 電信領域 | 房地產(chǎn) | 國學智慧 | 心理學 | 情緒管理 | 時間管理 | 目標管理 | 客戶管理 | 店長培訓 | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時間: | 2022-12-08 10:53 |
【課程背景】
號稱全球金融第一考的CFA認證課程,10大專業(yè)課程,內(nèi)容最多、分值最大、學習最困難的部分,恰恰就是財務分析。
從金融機構(gòu)支持實體經(jīng)濟的角度來說,最重要的是如何識別申請融資的企業(yè)是否有問題?如何找到真正有發(fā)展的良性企業(yè)?如何做好風險控制?
從金融領域的競爭來看,競爭的核心力量,就是找到風險控制與預期利潤的最佳平衡點,明確什么錢能賺?什么錢不能碰?
這都需要對企業(yè)的透徹了解,而財務分析相當于對企業(yè)的X光片。
【課程收益】
? 掌握財務分析的整體框架
? 能夠根據(jù)已有的企業(yè)財務數(shù)據(jù)分析企業(yè)經(jīng)營情況
? 建立財務評估體系,隨時監(jiān)測企業(yè)經(jīng)營情況
【課程特色】案例,深入淺出聽得懂;科學,背后理論講得明;實戰(zhàn),學之能用定方向;展望,以史為鑒看未來
【課程對象】非金融企業(yè)家、高管及相關(guān)需求者
【課程時間】6 小時
【課程大綱】
一、為什么說財報分析能夠檢測企業(yè)經(jīng)營活動?
1、 財報分析概覽:杜邦分析體系、M-score、Z-score
2、 財報分析的作用:證偽,要發(fā)現(xiàn)企業(yè)的問題——看不出問題那就是最大的問題!?。?/span>
案例:長生生物的營業(yè)成本異常、天神娛樂的商譽暴雷、獐子島通過庫存操縱利潤、樂視網(wǎng)的財務操縱行為通過M值及早發(fā)現(xiàn)
二、財報都有些什么?
1、 財務會計相關(guān)基礎概覽
? 商業(yè)活動分類
? 權(quán)責發(fā)生制與價值調(diào)整
? 賬戶與財務報表
? 國際通行會計準則:IFRS與US.GAPP
2、 財務報表構(gòu)成:資產(chǎn)負債表
? 資產(chǎn)負債表組成部分
? 流動資產(chǎn)和流動負債——財務操縱行為多發(fā)地,例如:藍田股份操縱庫存
? 非流動資產(chǎn)和長期負債
3、 財務報表構(gòu)成:利潤表(損益表)
? 利潤表組成部分
? 確認收入——財務操縱行為多發(fā)地,例如:沈陽機床提前確認收入
? 確認費用——財務操縱行為多發(fā)地,例如:2000年世通公司財務丑聞
? 非常條目和非營業(yè)條目——財務操縱行為多發(fā)地,例如:賣房子保殼不退市
4、 財務報表構(gòu)成:現(xiàn)金流量表
? 現(xiàn)金流量表組成部分:三大現(xiàn)金流
5、 財報分析第一關(guān):利用勾稽關(guān)系以資產(chǎn)負債表和利潤表,還原企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流
6、 測算企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)
三、初步財報分析做什么?
1、 比率分析法應用
? 償債能力分析應用(資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等)
? 營運能力分析應用(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率)
? 獲利能力分析應用(凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等)
? 發(fā)展能力分析應用(營業(yè)增長率、資本積累率等)
2、 看財報第二關(guān):可持續(xù)模型建立
? 什么是回歸分析
? 建立回歸分析模型:預測企業(yè)各項財務指標的未來數(shù)值
? 檢測企業(yè)經(jīng)營情況:事出反常必有妖
四、綜合財報分析做什么?
1、綜合財務分析應用
? 杜邦財務分析應用
? M-score、Z-score分析應用
2、公司所在行業(yè)對比
3、行業(yè)特征分析
五、常見的財務操縱手法?
1、銷售收入類的“操縱”
2、現(xiàn)金流類的“操縱”
3、核心指標類的“操縱”
學員分組實際操作:依據(jù)上市公司的真實財報,分析其問題,交流結(jié)論
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