主講老師: | 黃棟 | |
課時(shí)安排: | 2天,6小時(shí)/天 | |
學(xué)習(xí)費(fèi)用: | 面議 | |
課程預(yù)約: | 隋老師 (微信同號(hào)) | |
課程簡介: | 本次課程著重于資本與融資市場的功能性/實(shí)用性和操作性,突破過去股權(quán)課程的程式化/理論化/不可落地化,實(shí)現(xiàn)真實(shí)場景下的有效運(yùn)用。在疫情后的中國國央企和民營私企等,普通需要面向消化舊有債務(wù)尋求新的發(fā)展,如何有效融資成為經(jīng)營中擺脫困境的重要手段和戰(zhàn)略性方法。 | |
內(nèi)訓(xùn)課程分類: | 綜合管理 | 人力資源 | 市場營銷 | 財(cái)務(wù)稅務(wù) | 基層管理 | 中層管理 | 領(lǐng)導(dǎo)力 | 管理溝通 | 薪酬績效 | 企業(yè)文化 | 團(tuán)隊(duì)管理 | 行政辦公 | 公司治理 | 股權(quán)激勵(lì) | 生產(chǎn)管理 | 采購物流 | 項(xiàng)目管理 | 安全管理 | 質(zhì)量管理 | 員工管理 | 班組管理 | 職業(yè)技能 | 互聯(lián)網(wǎng)+ | 新媒體 | TTT培訓(xùn) | 禮儀服務(wù) | 商務(wù)談判 | 演講培訓(xùn) | 宏觀經(jīng)濟(jì) | 趨勢發(fā)展 | 金融資本 | 商業(yè)模式 | 戰(zhàn)略運(yùn)營 | 法律風(fēng)險(xiǎn) | 沙盤模擬 | 國企改革 | 鄉(xiāng)村振興 | 黨建培訓(xùn) | 保險(xiǎn)培訓(xùn) | 銀行培訓(xùn) | 電信領(lǐng)域 | 房地產(chǎn) | 國學(xué)智慧 | 心理學(xué) | 情緒管理 | 時(shí)間管理 | 目標(biāo)管理 | 客戶管理 | 店長培訓(xùn) | 新能源 | 數(shù)字化轉(zhuǎn)型 | 工業(yè)4.0 | 電力行業(yè) | | |
更新時(shí)間: | 2024-11-19 13:53 |
股權(quán)結(jié)構(gòu)化融資與企業(yè)創(chuàng)新融資
課程背景:
本次課程著重于資本與融資市場的功能性/實(shí)用性和操作性,突破過去股權(quán)課程的程式化/理論化/不可落地化,實(shí)現(xiàn)真實(shí)場景下的有效運(yùn)用。在疫情后的中國國央企和民營私企等,普通需要面向消化舊有債務(wù)尋求新的發(fā)展,如何有效融資成為經(jīng)營中擺脫困境的重要手段和戰(zhàn)略性方法。
本課程主打融資三大痛點(diǎn):
首先是傳統(tǒng)與現(xiàn)代融資對(duì)比:介紹企業(yè)融資從傳統(tǒng)信貸為主向直接融資轉(zhuǎn)變的背景,強(qiáng)調(diào)金融體制改革對(duì)提升直接融資比重的重視。
其次是資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化:分析企業(yè)過度依賴債權(quán)融資的弊端,提出通過股權(quán)融資和資本市場工具優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的必要性,并給出了具體交易結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新融資模式的定向操作模式。
再次,是市場環(huán)境與政策導(dǎo)向:結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)解讀,說明投融資環(huán)境的變化,特別是對(duì)專精特新企業(yè)和科技初創(chuàng)企業(yè)的政策支持,以及多層次資本市場的發(fā)展,豐富和系統(tǒng)性整理了多種融資方法和策略。
通過這樣的課程設(shè)計(jì),企業(yè)高層管理者不僅能理解融資工具的運(yùn)作邏輯,還能掌握如何在當(dāng)前市場環(huán)境下制定有效的資本戰(zhàn)略,利用股權(quán)融資和創(chuàng)新融資工具推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新與快速發(fā)展。
課程收益:
● 掌握5種股權(quán)融資方法,提升資本引入效率
● 學(xué)習(xí)4步股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì),優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)
● 理解3種激勵(lì)機(jī)制,增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)激勵(lì)效果
● 熟悉2大資本市場政策,把握融資機(jī)遇
● 應(yīng)用1套融資談判技巧,提高資金籌集成功率
課程時(shí)間:2天,每天6課時(shí)
課程對(duì)象:
1.初創(chuàng)企業(yè)/準(zhǔn)獨(dú)角獸/專精特新/國央企企業(yè)的決策層董事長,CEO、CFO和負(fù)責(zé)戰(zhàn)略融資副總或投融資執(zhí)行部門的管理層;
2.各地產(chǎn)業(yè)園管理者/國資投資平臺(tái)的管理者和地方經(jīng)信委/國資委等負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)貒蠡瘋亟M后再融資的管理者群體;
3.各類初創(chuàng)企業(yè)的創(chuàng)始人/科創(chuàng)企業(yè)的合伙人/預(yù)備創(chuàng)業(yè)的中青年創(chuàng)業(yè)群體等;
課程方式:講授+研討+案例分析
課程大綱
第一部分:股權(quán)融資與資本戰(zhàn)略
第一講:宏觀經(jīng)濟(jì)與投融資環(huán)境
一、新時(shí)代經(jīng)濟(jì)體系與投融資變革
1. 發(fā)展乏力
2. 投融資雙向趨緩
3. 營商環(huán)境有所惡化
4. 市場規(guī)則大幅調(diào)整
二、投融資環(huán)境分析與疫情后趨勢
1. 美元資本逐步退出
2. 項(xiàng)目盈利模式備受重視
3. 科創(chuàng)項(xiàng)目依然是一線資本的主流
4. 融資從VC切換成PE
三、從間接融資到直接融資的政策導(dǎo)向
1. 創(chuàng)投國十七條
2. 新國九條
案例:未來產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的融資機(jī)遇
第二講:企業(yè)融資基礎(chǔ)與傳統(tǒng)工具
一、企業(yè)融資的必要性與挑戰(zhàn)
1. 融資是企業(yè)的造血功能
2. 融資能力代表了企業(yè)的規(guī)劃能力
3. 融資結(jié)構(gòu)決定了現(xiàn)代企業(yè)能走多遠(yuǎn)
4. 融資壓力會(huì)直接傳導(dǎo)和影響業(yè)務(wù)經(jīng)營
二、傳統(tǒng)融資模式:銀行信貸至債券融資
1. 銀行信貸模式分析
2. 債券融資模式分析
研討:企業(yè)在什么階段使用信貸或債券?
三、創(chuàng)新融資概覽:股權(quán)與資產(chǎn)證券化
1. 股權(quán)融資方式分析
2. 資產(chǎn)證券化ABS的基本操作
3. PE/VC/ABS的異同
案例:俏江南的失敗PE融資
第三講:股權(quán)融資深度解析
一、股權(quán)融資的優(yōu)勢與流程
1. 股權(quán)融資4項(xiàng)優(yōu)勢
1)債務(wù)壓力有效分解
2)適合不同階段的企業(yè)發(fā)展
3)有效激勵(lì)團(tuán)隊(duì)開展業(yè)務(wù)
4)有效整合資本資源
2. 融資基本流程解析
二、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與激勵(lì)機(jī)制
趨勢:單一架構(gòu)轉(zhuǎn)向多元
1. 三種架構(gòu)設(shè)計(jì):VC架構(gòu)、PE架構(gòu)、股權(quán)基金+員工持股架構(gòu)
2. 兩種激勵(lì)機(jī)制:員工期權(quán)和員工持股激勵(lì)、分紅激勵(lì)和回購激勵(lì)
案例:平安集團(tuán)的股權(quán)架構(gòu)解析
三、投資人視角與企業(yè)價(jià)值評(píng)估
1. 兩個(gè)視角
1)機(jī)構(gòu)投資人的視角
2)個(gè)人投資人的視角
2. 三個(gè)評(píng)估
1)初創(chuàng)企業(yè)盈利可行性評(píng)估
2)現(xiàn)存企業(yè)的發(fā)展價(jià)值評(píng)估
3)財(cái)務(wù)評(píng)估
案例:和府撈面的發(fā)展評(píng)估和估值評(píng)估;明星開店創(chuàng)業(yè)的盈利評(píng)估和估值評(píng)估
第四講:創(chuàng)新型融資工具與案例
一、ABS、REITs的原理與應(yīng)用
1. ABS的核心功能與場景應(yīng)用
2. REITS的基本原理與地產(chǎn)應(yīng)用
3. ABS和REITS的聯(lián)合使用
二、資產(chǎn)證券化與產(chǎn)融結(jié)合
1. ABS與產(chǎn)業(yè)投資結(jié)合的方法解析
2. 產(chǎn)業(yè)基金+ABS+PE模式的有效應(yīng)用
3. 產(chǎn)業(yè)融資的基本結(jié)構(gòu)
案例分析:彩云之南酒店ABS與基礎(chǔ)設(shè)施REITs;沿海高速項(xiàng)目的ABS架構(gòu)設(shè)計(jì)
第二部分:資本戰(zhàn)略與股權(quán)激勵(lì)
第一講:多層次資本市場與各類企業(yè)融資支持
一、資本市場對(duì)專精特新的支持體系
前提:認(rèn)識(shí)專精特新行業(yè)定義
1. 支持體系政策說明
2. 產(chǎn)業(yè)扶持資金的支持
二、北交所與科技企業(yè)的機(jī)遇
1. 硬科技的發(fā)展紅利
2. 未來產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)融資配套趨勢
3. 國九條對(duì)北交所上市企業(yè)的支持
三、全球化視角下的資本戰(zhàn)略
1. 美元資本重心轉(zhuǎn)移到非政治敏感地區(qū)
2. 人民幣資本在亞洲范圍的有效輸出
3. 兩類股權(quán)融資的風(fēng)格差異對(duì)比
案例:貝萊德資產(chǎn)退出中國的底層邏輯
第二講:股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與激勵(lì)
一、頂層股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)原則
1. 工商登記角度
2. 符合新公司法
3. 符合發(fā)展預(yù)期規(guī)劃
二、持股平臺(tái)與控股公司構(gòu)建策略
1. 有限合伙
2. 嵌套策略
3. SPV策略
4. 集團(tuán)與子公司
三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)計(jì)與實(shí)施
1. 計(jì)劃基本結(jié)構(gòu)說明
2. 期權(quán)
3. 股權(quán)
4. 雙層決策
5. 股權(quán)轉(zhuǎn)換計(jì)劃
研討:如何撰寫打動(dòng)人心的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃
第三講:資本運(yùn)作與企業(yè)價(jià)值提升
一、并購基金與資本運(yùn)作策略
1. 并購基金的發(fā)起策略
2. 并購基金的基本結(jié)構(gòu)
3. 并購基金的投融管退
二、商業(yè)計(jì)劃書撰寫與融資談判技巧
1. BP撰寫三要素:撰寫要點(diǎn)、結(jié)構(gòu)、核心表達(dá)
2. 融資談判兩要素:流程、對(duì)應(yīng)技巧
三、投后管理與股東關(guān)系維護(hù)
1. 投后管理的要求
2. 投后團(tuán)隊(duì)的日常工作模式
3. 投后與股東的摩擦處理
研討:項(xiàng)目融資的實(shí)戰(zhàn)模擬與策略規(guī)劃
課程提煉/回顧,以及課程績效評(píng)估:
1)考察:模擬股權(quán)融資路演
2)資本戰(zhàn)略規(guī)劃工作坊
3)問答與經(jīng)驗(yàn)分享
4)課后作業(yè)布置
京公網(wǎng)安備 11011502001314號(hào)