股權(quán)投資VC/PE實務(wù)

【課程背景】

PE/VC的最大作用在于解決中小企業(yè)資金問題，幫助企業(yè)迅速做大規(guī)模和提高核心競爭力，同時還可以幫助企業(yè)規(guī)范公司治理，為企業(yè)提供一系列的增值服務(wù)。引進PE/VC已成為絕大多數(shù)擬上市企業(yè)在上市過程中的一個重要環(huán)節(jié)。講師基于自身的投資實務(wù)經(jīng)驗和案例，講述投資邏輯與投資策略，與投資風控實務(wù)。

【課程收益】

1. 了解股權(quán)交易的本質(zhì)與資本市場

2. 理解企業(yè)改制的核心與實質(zhì)

3. 全面了解與區(qū)分PE/VE

4. 深入了解股權(quán)投資

5. 學習投中管理的核心—風控

【課程對象】

公司股東、董事長、董事、總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、薪酬經(jīng)理、中高層管理人員、人力資源管理專員等。

【課程特色】

咨詢式培訓、針對性強、主旨明確、內(nèi)容完整、邏輯性強、啟發(fā)性強、信息量大、充滿哲學氣息、與時俱進。

【講師風格】

內(nèi)容深邃、邏輯清晰、語言理性而幽默、課題新穎獨特、系統(tǒng)控制性強。

【聽課感受】

掌握企業(yè)如何才能寫出一篇完美的商業(yè)計劃書，課程內(nèi)容思路清晰、通俗易懂、語言流暢、氣氛活躍。

【課程大綱】

第一部分

一、股權(quán)交易的本質(zhì)—是原生品與衍生品的混和交易業(yè)務(wù)

1、股份—原生品

所有者權(quán)益—收益權(quán)、分紅權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益

2、權(quán)益交易—衍生品

交易核心—權(quán)益增值溢價交易、溢價產(chǎn)生交易

3、公司的估值（PB與PE法）

二、全球主要資本市場簡介（交易所）

1、美國

紐約證劵交易所、成立于1792年

全美證劵交易所

納斯達克證劵市場、成立于1971年

2、香港聯(lián)交所

3、我國的證券交易市場

上海證券交易所、深圳證券交易所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、區(qū)域交易市場

三、企業(yè)改制

1、改制的形式

有限公司—股份公司

2、改制的核心

經(jīng)營管理的公眾化、規(guī)范化

發(fā)展的連續(xù)性與可持續(xù)性

四、企業(yè)改制的實質(zhì)性內(nèi)容

1、企業(yè)的自我體驗

2、財務(wù)的相對真實、規(guī)范及可分析

三個報表、可持續(xù)性探討、利潤、營銷與周轉(zhuǎn)速度

3、企業(yè)在經(jīng)營過程中法律合規(guī)性

股份設(shè)計、章程、出資、股權(quán)激勵、員工社保、業(yè)務(wù)外包、常規(guī)合同、資產(chǎn)的法律問題等

五、企業(yè)上市的意義

1、企業(yè)展示的意義

2、融資的公眾化與市場化

3、股權(quán)及資產(chǎn)的證券化

4、外腦、管理咨詢、財顧對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義

5、政策紅利

案例：整體講一家我所了解的著名上市公司

6、上市條件的探討

鼓勵、報表期、凈資產(chǎn)與現(xiàn)金出資、核心資產(chǎn)的確權(quán)、表內(nèi)表外的處理

7、上市的利弊

六、 風險投資、VC及PE的區(qū)別

第二部分

我國股權(quán)投資的發(fā)展 

1、第一階段：85-2000年—開始于改革開放

2、第二階段：2000-2010年—發(fā)展于制造業(yè)壯大

3、第三階段：2010-2015年—瘋狂于互聯(lián)網(wǎng)熱潮

4、第四階段：2015-現(xiàn)在—退潮于國進民退

第三部分

一、股權(quán)投資的四個環(huán)節(jié)

1、募

2、投

3、管

4、退

二、股權(quán)投資應(yīng)具備的專業(yè)能力

1、財務(wù)分析能力

2、法律專項能力

3、戰(zhàn)略分析能力

4、資源整合能力

5、非常的溝通能力

6、專項管理經(jīng)驗

7、持續(xù)的學習能力和強烈的求知欲

8、應(yīng)變能力與自我否定能力

9、持續(xù)的專注力

10、對失敗的承受能力

三、價值投資的五個維度

1、社會趨勢

2、行業(yè)規(guī)律

3、資源稟賦

4、個人能力

5、心中信仰

四、企業(yè)價值判斷的邏輯思維

1、用戶思維

2、流量思維

3、細分市場思維

4、互聯(lián)網(wǎng)思維

獲客-組織力

復(fù)購-產(chǎn)品力

5、創(chuàng)業(yè)邊界思維

6、趨勢思維

7、科技思維

8、數(shù)字思維

五、股權(quán)投資的X法則

1、十年以上的紅利期

2、強大而真實的需求

3、我能做什么

4、硬核科技的新時代

六、投資的本質(zhì)

1、了解“風”

2、等“風”來

3、隨“風”去

第四部分

一、投中管理的核心-風控

1、如何參與

2、參與多少

3、如何判斷

4、判斷后的決策（案例一：西貝）

二、投資案例分享

1、案例二：國軒高科

2、案例三、圣牧高科