信貸業(yè)務(wù)中如何評(píng)判外部環(huán)境變化及行業(yè)分析要點(diǎn)

課程背景：

對(duì)公信貸的一般路徑都是由宏觀經(jīng)濟(jì)分析起步，進(jìn)而研究目標(biāo)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)對(duì)目標(biāo)區(qū)域內(nèi)的重點(diǎn)行業(yè)展開分析，最終歸于客戶相關(guān)的產(chǎn)品市場分析。這是銀行明確戰(zhàn)略方向、制定信貸政策、設(shè)置新增投入及風(fēng)控重點(diǎn)的基礎(chǔ)工作。

對(duì)客戶經(jīng)理而言，針對(duì)目標(biāo)區(qū)域的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，展開行業(yè)前景分析，進(jìn)而延伸到具體產(chǎn)品的市場分析，這是客戶經(jīng)理在貸前盡調(diào)時(shí)最重要的起步，往往也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，需要客戶經(jīng)理理解基本的經(jīng)濟(jì)原理，并靈活運(yùn)用常見的分析技巧。

《宏觀經(jīng)濟(jì)分析分析及行業(yè)前景分析》課程的主要內(nèi)容包括基礎(chǔ)的宏觀環(huán)境分析，區(qū)域產(chǎn)業(yè)分析，行業(yè)分析，產(chǎn)品市場分析技巧等；涉及各類經(jīng)濟(jì)理論、國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢分析技巧等多種內(nèi)容。并以各種行業(yè)分析方法對(duì)重點(diǎn)行業(yè)展開重點(diǎn)分析。

本課程系東莞銀行訂制課程，可以將東莞銀行感興趣的重點(diǎn)行業(yè)列入課程中做為課堂分析案例，和學(xué)員共同使用各類分析工具進(jìn)行分析。

本課程主講的陳開宇老師長期在某四大國有銀行從事風(fēng)險(xiǎn)管理工作，具有豐富的區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品分析的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，系該銀行總行特聘專職審批人講師，每年均參與全系統(tǒng)的專職貸款審批人輪訓(xùn)，擁有豐富的培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)。

課程收益： 

1、從綜合視角梳理宏觀環(huán)境、行業(yè)分析、產(chǎn)品市場分析的常用經(jīng)濟(jì)理論梳理一遍，教會(huì)客戶經(jīng)理讀懂宏觀經(jīng)濟(jì)報(bào)告中的核心指標(biāo)，正確理解或推測政府已采取或?qū)⒉扇〉母黝愗?cái)政政策及貨幣政策。

2、根據(jù)中央政府將采取的財(cái)政或貨幣政策，以及區(qū)域政府的產(chǎn)業(yè)政策，分析和推測自己關(guān)注的行業(yè)現(xiàn)狀及未來前景。

3、根據(jù)目標(biāo)行業(yè)的特點(diǎn)及發(fā)展前景，分析具體產(chǎn)品的市場競爭現(xiàn)狀及前景。為后續(xù)的信貸政策或具體客戶的貸前盡調(diào)、審批決策提供行業(yè)分析支持。

課程對(duì)象：銀行行長、專職貸款審批人、客戶經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理等。

授課方式：講授、研討互動(dòng)、案例講解

課程大綱：

導(dǎo)言  金融從業(yè)人員為什么要進(jìn)行宏觀外部環(huán)境分析

1、進(jìn)行外部環(huán)境分析的意義

對(duì)客戶所處的外部環(huán)境進(jìn)行是對(duì)公信貸的基礎(chǔ)?？此聘呱?，其實(shí)并不困難，由于我國國民經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系日趨完善，每一個(gè)客戶經(jīng)理都可以輕松地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、行業(yè)發(fā)展前景、乃至產(chǎn)品市場進(jìn)行分析評(píng)判。其實(shí)，每個(gè)客戶經(jīng)理都是經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

2、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析的步驟

“由國家到區(qū)域、由行業(yè)到產(chǎn)品”是進(jìn)行客戶外部環(huán)境分析的完整步驟，目前經(jīng)濟(jì)形態(tài)發(fā)展太快，很多問題似乎在網(wǎng)絡(luò)上有解答，但我們需要知其然更知其所以然，這樣我們才能評(píng)判哪些信息、哪些觀點(diǎn)是適用的、正確的。

觀點(diǎn)：中國正走在一條前無古人的道路上，已經(jīng)摸不到石頭了，所以不要簡單地套用任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。沒有最先進(jìn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)，只有最適用的經(jīng)濟(jì)學(xué)。

第一章 與行業(yè)分析相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

    不論我們研究分析的是區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品還是客戶的發(fā)展前景，我們都需要先評(píng)判目前的宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，不要被諸多網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)學(xué)家們誤導(dǎo)，其實(shí)宏觀分析涉及的經(jīng)濟(jì)理論很淺顯、涉及的數(shù)據(jù)是國家統(tǒng)計(jì)局定期公布的，這是每個(gè)客戶經(jīng)理都可以輕松完成的。

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要指標(biāo)及理論簡述

簡述一下，“剪刀差”可以稍微講講，其他指標(biāo)簡單提一提

1、GDP：最基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)學(xué)

2、CPI與PPI：目前最顯眼的“剪刀差”

3、失業(yè)率：維持長期低失業(yè)率的多重含義

4、國際收支：常年順差背后的經(jīng)濟(jì)及國際政治背景

5、貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量調(diào)整的三年小周期

6、經(jīng)濟(jì)周期：我們其實(shí)一直處于“N期疊加”的經(jīng)濟(jì)形態(tài)

7、其他常用宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及經(jīng)濟(jì)理論簡述；

    8、綜合運(yùn)用分析：如何運(yùn)用上述知識(shí)解讀中國的年度經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告

（二）中國經(jīng)濟(jì)面臨的內(nèi)外部不確定性簡述

1、中國經(jīng)濟(jì)面臨的三大內(nèi)部不確定性

（1）中國發(fā)展戰(zhàn)略上的幾個(gè)轉(zhuǎn)變

（2）中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響分析

（3）中國貨幣政策調(diào)整的影響分析

（4）中國財(cái)政政策調(diào)整的影響分析

2、中國經(jīng)濟(jì)面臨的三大外部不確定性

3、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢中的諸多判斷

（三）中國的對(duì)策

運(yùn)用前述知識(shí)背景解讀中國“十四五”相關(guān)行業(yè)政策

雙碳、綠色金融、鄉(xiāng)村振興、高新特專的正面意義及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判。

第二章 與行業(yè)分析相關(guān)的區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

簡要鋪墊經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)知識(shí)后，我們需要做行業(yè)分析的第二重鋪墊，就是分析區(qū)域的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。需要強(qiáng)調(diào)的是，沒有區(qū)域分析，就不存在行業(yè)分析，離開區(qū)域的行業(yè)分析只是墻上蘆葦而已。

（一）區(qū)域環(huán)境的基礎(chǔ)分析講述

（二）區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局的基礎(chǔ)分析

（三）區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變?cè)u(píng)價(jià)

（四）PEST綜合分析法簡述

（五）討論或案例：著名的行業(yè)聚集和產(chǎn)業(yè)集群是如何形成的。

第三章 行業(yè)發(fā)展前景分析

這是本課程的最重要的內(nèi)容，我們的目標(biāo)是找到區(qū)域內(nèi)符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)，并判斷行業(yè)發(fā)展的未來。

（一）尋找行業(yè)的主要特征

1、行業(yè)受政策支持或政府管制；

2、行業(yè)生產(chǎn)要素特征

3、行業(yè)市場結(jié)構(gòu)

4、行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

5、行業(yè)的其他特征

（二）如何分析行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)信貸質(zhì)量

2、行業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及技術(shù)狀況分析

3、行業(yè)規(guī)模效益分析

4、行業(yè)集中度分析

5、行業(yè)所處產(chǎn)業(yè)鏈分析

（三）如何分析行業(yè)發(fā)展前景

1、從行業(yè)要素看行業(yè)發(fā)展前景

2、行業(yè)生命周期分析

（四）如何分析行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)

1、波特模型介紹

2、用波特模型進(jìn)行行業(yè)分析的步驟

3、市場競爭結(jié)構(gòu)的主要作用力及變動(dòng)趨勢分析

4、利用波特模型的分析結(jié)果判斷企業(yè)的競爭能力

5、對(duì)波特模型的進(jìn)一步分析

（五）行業(yè)的成功關(guān)鍵要素因素分析

1、行業(yè)成功關(guān)鍵因素分析方法

2、根據(jù)行業(yè)關(guān)鍵成功因素分析結(jié)果判斷客戶的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

（六）案例展示：若干熱門行業(yè)的行業(yè)特征及成果關(guān)鍵要素分析。

1、批發(fā)零售業(yè)

2、制造業(yè)

3、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)

4、養(yǎng)殖業(yè)

5、房地產(chǎn)

6、小微企業(yè)

第四章 因外部環(huán)境的不利變化形成的突然死亡

大部分不良貸款的主要原因是外部環(huán)境的不利變化。

外部環(huán)境的不利變化一旦發(fā)生，就可能在某一時(shí)間段內(nèi)，形成區(qū)域內(nèi)、行業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的批量死亡。因此，我們?cè)趯?duì)公授信中需要提前預(yù)判企業(yè)可能面臨的批量死亡，并做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

本章重點(diǎn)羅列最常見的因外部環(huán)境不利變化形成的突然死亡，并逐一講解其背后的原理：

1、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整；

2、區(qū)域環(huán)境變化

3、經(jīng)濟(jì)周期

4、科技進(jìn)步

5、市場突然飽和

6、商業(yè)模式的短板暴露

7、市場主要競爭方式改變

8、風(fēng)險(xiǎn)傳遞的線路

9、行業(yè)成熟中的洗牌

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