高級管理者財務風險量化與應對訓練營

培訓目的
-什么是財務風險？企業(yè)都有哪些財務風險？
-什么是償債能力的最核心指標？
-投資收益多了到底好不好？
-現(xiàn)金流為負就一定會有財務風險嗎？
-研發(fā)資本化率如何影響報表上的盈利？
-是不是所有的債都是壞的？
-什么是商譽？商譽多了是風險嗎？
-錢多了是好事嗎？企業(yè)要保有多少現(xiàn)金？
突然襲來的冠狀病毒，造成社會停擺，企業(yè)待產(chǎn)，員工待業(yè)。很多企業(yè)開始發(fā)聲，西貝莜面村的老板公開喊話，“貸款發(fā)工資只能支撐3個月”。 
無疑，疫情是一個偶發(fā)的黑天鵝事件。但是，在這個偶然之下有哪些必然呢？西貝保有的現(xiàn)金是否足夠？稻盛和夫先生講過，要在土表正中相撲，不要把自己逼到土表的邊緣再進行搏斗。稻盛和夫領導下的京瓷公司一直保有充足的現(xiàn)金，在一次又一次危機到來之時安然過關。不過，在企業(yè)發(fā)展順利的年間，稻盛和夫卻被投資人指責持有太多現(xiàn)金且不善利用財務杠桿。
在危機到來之時，我們不應該止步于危機的應對，我們更應該去深入思考，公司到底有哪些財務風險？這些危機是否有其爆發(fā)的必然呢？有沒有方法和工具幫助企業(yè)量化這些危機并且在危機到來之前給我們預警？
本課程采用案例+工具+落地的教學方式，以閆老師自己開發(fā)的財務風險儀表盤（工具）貫穿整個課程，應用蘋果、科大訊飛、方正科技等知名公司的財務報表作為案例數(shù)據(jù)，手把手教你量化分析公司財務風險及背后的商業(yè)行為。
財務風險只是冰山一角，真正的解決涉及到財報背后的商業(yè)模式與業(yè)務行為。強烈建議總經(jīng)理帶領業(yè)務團隊與財務團隊參與課程。在掌握了財務分析方法的基礎上，學員把自己公司的財務數(shù)據(jù)導入風險模型，完成對自己公司的財務風險評估。在課上可以針對自己公司的財務風險與老師進行交流溝通，并探討解決之道。

財務風險測評結果演示
風險得分：45分    中等風險
-償債風險
-現(xiàn)金對短期有息負債保障不足
-凈現(xiàn)金為負數(shù)
-現(xiàn)金流風險
-經(jīng)營活動現(xiàn)金流為負數(shù)
-應收賬款回收速度慢于行業(yè)平均水平
-存貨周轉率低于行業(yè)平均水平
-盈利風險
-毛利率低于行業(yè)平均水平
-盈利過高依賴于政府補助
-結構風險
-資產(chǎn)負債率高于70%（非金融企業(yè)）
-短期負債比例高，償還壓力大
-商譽占凈資產(chǎn)比例超過25%

培訓對象
-總經(jīng)理
-核心業(yè)務高管
-財務人員
-各職能人員

培訓收益
-識別財務風險及風險的四個維度
-學習使用財務風險自測模型
-厘清財務風險背后的形成機制及應對
-評估自己公司的財務風險并分析
-掌握相關的財務基礎知識
-獲得閆老師*開發(fā)的財務風險測評工具

培訓大綱
一、財務風險的“四維度”
-頭腦風暴：你所知道的財務風險有哪些？
-財務風險的四個維度及權重
-償債風險
-現(xiàn)金流風險
-盈利風險
-結構風險
-報表是用來淘汰公司的！
二、維度一：償債風險
-反映償債能力不足的五個指標
-短期指標與長期指標
-指標詳解
-評價標準
-相關財務知識
-現(xiàn)金流：經(jīng)營與非經(jīng)營
-息稅前利潤vs凈利潤
-兩種不同的利息保障倍數(shù)
-貨幣資金與凈現(xiàn)金
-案例：
-方正科技的“負現(xiàn)金”
-蘋果：錢多的煩惱
-金發(fā)科技的現(xiàn)金流保障倍數(shù)
-財務風險的應對與管理
-保持合適的現(xiàn)金
-避免非主營業(yè)務擴張
-降低經(jīng)營杠桿率
三、維度二：現(xiàn)金流風險
-反應企業(yè)現(xiàn)金流不足的六個指標
-獲現(xiàn)能力與運營能力
-指標詳解
-評價標準
-相關財務知識
-黑字倒閉：有利潤卻還不起債？
-“賺錢”與“轉錢”：現(xiàn)金周期
-OPM模式：用別人的錢賺錢
-案例：
-ST索菱：經(jīng)營現(xiàn)金流為負
-方正科技：連年下降的存貨周轉率
-財務風險的應對與管理
-利潤考核與現(xiàn)金流考核：兩手一起抓
-優(yōu)化公司的營運資本
-存貨與供應鏈管理
四、維度三：盈利風險
-反映企業(yè)盈余質量的六個指標
-一個工具：同比利潤表
-指標詳解
-評價標準
-相關財務知識
-政府補助與投資收益：“不務正業(yè)”指標
-什么是利潤最珍貴的屬性？
-毛利率：薄利多銷的陷阱
-凈資產(chǎn)收益率：股東要掙多少錢？
-案例：
-科大訊飛：傲視行業(yè)的毛利率
-方正科技：400%的投資收益
-ST索菱：負數(shù)的凈利潤
-財務風險的應對與管理
-建立差異化戰(zhàn)略
-增加新產(chǎn)品研發(fā)投入，增加產(chǎn)品競爭力
-全面預算管理，費用管控
五、維度四：結構風險
-反映企業(yè)財務結構失衡的五個指標
-指標詳解
-評價標準
-相關財務知識
-所有的債都是壞的嗎？
-短債長投：資產(chǎn)與債務匹配的兩個維度
-商譽：是企業(yè)的資產(chǎn)嗎？
-案例：
-方正科技的對外擔保
-得潤電子的短期有息負債
-地產(chǎn)公司的預收款
-萬科與萬達的資本結構
-財務風險的應對與管理
-建立合理的融資結構
-并購風險管理
六、知識落地與內(nèi)容總結：
-學員互動與練習：
-應用財務風險分析模型
-學員公司展示分析成果
-測評表的使用邏輯與注意事項：
-*指標與相對指標的優(yōu)劣
-有可能被“誤殺”的公司
o現(xiàn)金流為負
o公司發(fā)展的階段
-財務報表失靈的主要原因
o研發(fā)資本化
o固定資產(chǎn)的折舊率
o應收賬款的壞賬準備
o上市公司“洗大澡”
o存貨的報廢問題
-打通任督二脈：*金字塔模型
-公司靠什么賺錢？
-如何打造一家筋骨強健的公司？
-討論：一個優(yōu)秀公司的指標值
-如何定義同行業(yè)的優(yōu)秀公司？
-制定自己公司的階段性指標