股權投資VC/PE實務

【課程背景】

提高核心競爭力，同時還可以幫助企業(yè)規(guī)范公司治理，為企業(yè)提供一系列的增值服務。引進PE/VC已成為絕大多數(shù)擬上市企業(yè)在上市過程中的一個重要環(huán)節(jié)。講師解嶸擁有超過十年的股權投資經(jīng)驗，曾看過1200余家企業(yè)，投資過數(shù)十家優(yōu)質(zhì)企業(yè)，并于2018年榮獲過中國十大雙創(chuàng)人物。講師將基于自身的實戰(zhàn)經(jīng)驗和投資案例深入淺出地講述投資邏輯與投資策略，與投資風控實務。

【課程收益】

1. 了解股權交易的本質(zhì)與資本市場

2. 理解企業(yè)改制的核心與實質(zhì)

3. 全面了解與區(qū)分PE/VE

4. 深入了解股權投資

5. 學習投中管理的核心—風控

【課程對象】

公司股東、董事長、董事、總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、財務總監(jiān)、薪酬經(jīng)理、中高層管理人員、人力資源管理專員等。

【課程特色】

咨詢式培訓、針對性強、主旨明確、內(nèi)容完整、邏輯性強、啟發(fā)性強、信息量大、充滿哲學氣息、與時俱進。

【講師風格】

內(nèi)容深邃、邏輯清晰、語言理性而幽默、課題新穎獨特、系統(tǒng)控制性強。

【聽課感受】

課程內(nèi)容思路清晰、通俗易懂、語言流暢、氣氛活躍。

【課程大綱】

第一部分

一、股權交易的本質(zhì)—是原生品與衍生品的混和交易業(yè)務

1、股份—原生品

所有者權益—收益權、分紅權、經(jīng)營管理權等權益

2、權益交易—衍生品

交易核心—權益增值溢價交易、溢價產(chǎn)生交易

3、公司的估值（PB與PE法）

二、全球主要資本市場簡介（交易所）

1、美國

紐約證劵交易所、成立于1792年

全美證劵交易所

納斯達克證劵市場、成立于1971年

2、香港聯(lián)交所

3、我國的證券交易市場

上海證券交易所、深圳證券交易所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、區(qū)域交易市場

三、企業(yè)上市的意義

1、企業(yè)展示的意義

2、融資的公眾化與市場化

3、股權及資產(chǎn)的證券化

4、外腦、管理咨詢、財顧對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義

5、政策紅利

案例：整體講一家我所了解的著名上市公司

6、上市條件的探討

鼓勵、報表期、凈資產(chǎn)與現(xiàn)金出資、核心資產(chǎn)的確權、表內(nèi)表外的處理

7、上市的利弊

第二部分 我國股權投資的發(fā)展

1、第一階段：85-2000年—開始于改革開放

2、第二階段：2000-2010年—發(fā)展于制造業(yè)壯大

3、第三階段：2010-2015年—瘋狂于互聯(lián)網(wǎng)熱潮

4、第四階段：2015-現(xiàn)在—退潮于國進民退

第三部分

一、股權投資應具備的專業(yè)能力

1、財務分析能力

2、法律專項能力

3、戰(zhàn)略分析能力

4、資源整合能力

5、非常的溝通能力

6、專項管理經(jīng)驗

7、持續(xù)的學習能力和強烈的求知欲

8、應變能力與自我否定能力

9、持續(xù)的專注力

10、對失敗的承受能力

二、價值投資的五個維度

1、社會趨勢

2、行業(yè)規(guī)律

3、資源稟賦

4、個人能力

5、心中信仰

三、企業(yè)價值判斷的邏輯思維

1、用戶思維

2、流量思維

3、細分市場思維

4、互聯(lián)網(wǎng)思維

獲客-組織力

復購-產(chǎn)品力

5、創(chuàng)業(yè)邊界思維

6、趨勢思維

7、科技思維

8、數(shù)字思維

四、股權投資的X法則

1、十年以上的紅利期

2、強大而真實的需求

3、我能做什么

4、硬核科技的新時代

五、投資的本質(zhì)

1、了解“風”

2、等“風”來

3、隨“風”去

第四部分 投中管理的核心-不是風控是可控

1、如何參與

2、參與多少

3、如何判斷

4、判斷后的決策（案例一：西貝）

第五部分 政治經(jīng)濟學

一、整體的國際、國內(nèi)政治形勢

1、國際：全球右化，對抗加劇。

—制造降速，材料升級

—軍工持續(xù)繼續(xù)迭代加快

2、國內(nèi)；內(nèi)需是核心，

從全面脫貧—鄉(xiāng)村振興—共同富裕—四五線升級是重點

第六部分 可判斷的未來

1、能源結(jié)構(gòu)將會大變，相關基礎設施全面升級

2、材料升級將會深入

3、消費升級的重點在基層，在鄉(xiāng)村，在平均線，7億大市場進入2.0時代。

4、養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)將會井噴。

5、5G商業(yè)化即將開始

6、教育餐飲大健康醫(yī)療紅利

7、農(nóng)牧業(yè)的重要性凸顯

8、生物技術進入成熟期

基因技術-腫瘤，納米機器人-心血管，胚胎干細胞-器官衰竭，基因合成-器官組織再造

9、人工智能全面普及