房地產(chǎn)并購操作實務及風險分析

一、 地產(chǎn)并購的核心目的

1、 獲取項目

2、 獲取融資

二、 地產(chǎn)并購的操作模式及相關要點分析

1、 股權收購

2、 項目收購

三、 地產(chǎn)并購的合作方分析

1、 行業(yè)戰(zhàn)略投資者

2、 并購資金

3、 并購貸款

四、 獲取項目型并購的盡職調查要點

1、 盡職調查

2、 合作協(xié)議簽署

3、 收購操作

4、 項目交接與整合管理

5、 項目接管與收購款項交割

6、 并購款項支付方式分類分析

五、 獲取項目型并購的風險分析

1、 項目手續(xù)

2、 原有股東結構

3、 項目潛在危機及或有負債

4、 項目資金黑洞

5、 項目涉及訴訟

6、 項目操作方案調整成本

六、 項目并購與整合管理

1、整合團隊的組成與工作對接

2、內部資源控制與目標企業(yè)的重組

3、收購方與目標公司團隊之間的重組

4、 整合管理的業(yè)務模式重組及流程管理

5、 整合管理業(yè)務模式與戰(zhàn)略方向的重組

6、 整合面臨的挑戰(zhàn)與風險

七、 財務投資者、戰(zhàn)略投資者介入并購的后期管理要點

八、獲取融資型并購的盡職調查要點

1、 資金方背景及實力

2、 融資條件及相關配套措施

3、 回購方的設定與交易結構設計

4、 相關稅費分析

5、 項目操作方案的整體設計

6、 收購方團隊的選擇、組合及參與

7、 并購項目流程與整合風險控制

8、后期整合對接的實施

九、獲取融資型并購的風險分析

1、并表型與非并表型

2、融資設計與退出風險

3、股權結構設計與 表決權控制

4、后續(xù)管理風險

十、獲取融資型并購的風險控制關鍵：退出方案設計

1、并購標的現(xiàn)金流控制

2、并購融資的過橋融資及退出路徑設計

3、并購融資退出與融資置換

4、并購退出的實現(xiàn)路徑

5、并購退出的風險來源

6、并購退出的資金來源與相關風險

7、并購退出的糾紛處置要點及相關法律風險