非財(cái)務(wù)人員財(cái)務(wù)管理

課程背景：

企業(yè)的一切管理活動(dòng)都是圍繞財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)，企業(yè)管理的核心就是財(cái)務(wù)管理，直接關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。因此以財(cái)務(wù)的思維管理企業(yè)是最直接、最有效、最全面的管理方式。

本課程以制造業(yè)、房地產(chǎn)等不同行業(yè)的上市公司美的、格力、萬科、碧桂園等作為標(biāo)桿（對(duì)中小微企業(yè)也有非常強(qiáng)的借鑒意義，因?yàn)榇笮∑髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的本質(zhì)是一樣的，麻雀雖小五臟俱全），對(duì)最新年報(bào)、財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行解讀、財(cái)務(wù)分析。

本課程老師是極少數(shù)同時(shí)擁有注冊(cè)會(huì)計(jì)師、特許金融分析師的財(cái)務(wù)、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷售副總、投資總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)管理分析，觀點(diǎn)獨(dú)特。

課程收益：

● 輕松愉快、不用靠任何記憶1個(gè)小時(shí)學(xué)會(huì)做會(huì)計(jì)整套帳！不會(huì)做賬，就不可能真懂財(cái)務(wù)

● 理解財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系，精通財(cái)務(wù)報(bào)表

● 學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)分析，從財(cái)務(wù)報(bào)表看出企業(yè)存在的問題和改善的方向

● 知道怎么評(píng)估投資項(xiàng)目，控制投資風(fēng)險(xiǎn)

● 全方位管控成本，避免成本管控誤區(qū)和死角，使企業(yè)盈利最大化

● 培養(yǎng)審計(jì)思維，管控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

課程特色：

實(shí)用：課程內(nèi)容以現(xiàn)實(shí)案例為導(dǎo)向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識(shí)點(diǎn)”的堆砌！

輕松學(xué)會(huì)、學(xué)透：不需要任何專業(yè)基礎(chǔ)，只要學(xué)員曾經(jīng)小學(xué)畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：董事長、總經(jīng)理、老板、企業(yè)中高管、其他人員

課程方式：老師講授+案例分析+學(xué)員討論，全程互動(dòng)

課程大綱

導(dǎo)入：理解財(cái)務(wù)報(bào)表的總體思路

1. 財(cái)報(bào)三表勾稽關(guān)系

2. 資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類科目及會(huì)計(jì)分錄透徹理解

3. 學(xué)會(huì)會(huì)計(jì)整套賬務(wù)處理，制作財(cái)務(wù)報(bào)表

第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表解讀及財(cái)務(wù)分析

一、資產(chǎn)負(fù)債表

1. 資產(chǎn)與負(fù)債

研討：什么樣的資產(chǎn)才是真正的“好”資產(chǎn)？哪些負(fù)債是“好”負(fù)債？

2. 成本與費(fèi)用

3. 股份投資

研討：成本與費(fèi)用有什么本質(zhì)區(qū)別？股權(quán)投資的本質(zhì)是什么？什么樣的企業(yè)是值得投資的？

4. 改善企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及運(yùn)營效率

二、利潤表

1. 收入、成本的驅(qū)動(dòng)因素測(cè)算

2. 盈利水平的提升（評(píng)價(jià)企業(yè)的業(yè)績）

研討：什么樣的利潤才是“好”利潤？

三、現(xiàn)金流量表

研討：為什么盈利能力不錯(cuò)的企業(yè)可能會(huì)破產(chǎn)？為什么盈利不等于現(xiàn)金流？什么樣的現(xiàn)金流才是“好”現(xiàn)金流？

1. 企業(yè)運(yùn)營的邏輯

第二講：案例精講——三大經(jīng)典案例逐一分析

一、美的VS格力、萬科VS碧桂園

1. 凈資產(chǎn)收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運(yùn)營效率、財(cái)務(wù)杠桿分析

2. 盈利能力、運(yùn)營效率真能分開評(píng)估還是取決于商業(yè)模式？

二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)三條“紅線”的分析

1. 剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率、凈負(fù)債率、現(xiàn)金短債比的異同和內(nèi)在聯(lián)系

2. 如何提高和降低相關(guān)比率

三、半導(dǎo)體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團(tuán)運(yùn)營分析

1. 從損益表、現(xiàn)金流量表和運(yùn)營數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營狀況和對(duì)未來的啟示

2. 從資產(chǎn)負(fù)債表和分紅數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)歷年的運(yùn)營表現(xiàn)

3. 解讀營運(yùn)能力指標(biāo)、成長能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

4. 從增發(fā)配股和公司股價(jià)表現(xiàn)評(píng)價(jià)股東投資的成效

第三講：投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)

模型：現(xiàn)金流模型

研討：為什么是現(xiàn)金流折現(xiàn)模型，而不是盈利折現(xiàn)模型？為什么要折現(xiàn)？折現(xiàn)率用資金成本？思維的誤區(qū)在哪？

1. 投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率

2. 內(nèi)含報(bào)酬率的本質(zhì)

第四講：成本與費(fèi)用管控

1. 成本與費(fèi)用構(gòu)成

分類：采購成本、存貨成本、生產(chǎn)成本、期間費(fèi)用、資金成本、投資成本、稅務(wù)成本管控

方法：作業(yè)成本法

2. 變動(dòng)成本、固定成本：虧損的產(chǎn)品要不要繼續(xù)生產(chǎn)？

3. 相關(guān)成本、沉沒成本：半成品繼續(xù)加工合算嗎？

第五講：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及管控、審計(jì)思維

1. 企業(yè)面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)、舞弊風(fēng)險(xiǎn)

3. 財(cái)務(wù)舞弊的邏輯

4. 常見的舞弊跡象、舞弊手段及應(yīng)對(duì)舞弊調(diào)查方法

案例精講：交易所對(duì)康美藥業(yè)年報(bào)的質(zhì)詢及公司回復(fù)

負(fù)債率過高、短債長投、利息費(fèi)用高于凈利潤、償債壓力巨大及應(yīng)對(duì)措施

案例精講：恒大集團(tuán)問題剖析

從資產(chǎn)、負(fù)債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題