私募股權基金運作實務解析

課程背景：

隨著中國多層次資本市場體系的構建、新三板的分層、注冊制的推出……資本市場的大門已經向社會敞開，越來越多的投資機會已經涌現(xiàn)，與此同時的私募股權投資成為了越來越重要的經濟增長點。

從2013年至今，私募基金管理人的數量以每年超過200%的速度增長，而所管理資金總額也已經超過了4萬億元。但是面對競爭越來越激烈的私募股權基金領域，如何通過科學的投資與管理運營，打造一支強大的、優(yōu)質的私募基金團隊？面對新的紅利機遇，私募股權基金如何選擇一個優(yōu)質行業(yè)與優(yōu)秀公司，打造成功的股權投資？私募股權基金如何搭建、怎樣保障投資人利益，以及如何進行投后管理與風險控制呢？

這一系列問題都是私募基金行業(yè)的必修課！本課程《私募股權基金運作實務解析》以眾多實際案例為基礎，從宏觀到微觀、從戰(zhàn)略到細節(jié)，系統(tǒng)性講解私募股權基金的“募資”、“投資”、“管理”、“退出”等核心環(huán)節(jié)。

課程收益：

● 掌握私募股權基金的運作流程與募資方法；

● 透析私募股權基金的投資技巧與盈利邏輯；

● 熟練掌握投資后對于標的企業(yè)的孵化、培育與管理運營；

● 掌握多種私募基金退出方式；

● 熟悉掛牌上市及并購重組全流程。

課程時間：2天，6時/天

課程對象：私募基金投資團隊、天使投資人、大型公司高級管理層

課程方式：講授為主，課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：宏觀經濟趨勢與私募股權基金基礎知識

一、宏觀經濟與股權投資

1．新時代中國特色社會主義現(xiàn)代化經濟體系與股權市場

2．直接融資與資本市場的紅利期推升股權基金的窗口期

3．中國多層次資本市場體系的完善與股權市場的興起

二、私募股權基礎知識

1．私募股權基金的內涵與外延

2．私募股權基金的監(jiān)管主體與監(jiān)管政策梳理

3．私募股權基金的資本運作模式與流程概覽

第二講：募——私募股權基金的資金募集

一、私募股權基金SPV的運作分析

1．私募股權基金組織結構分類

2．私募股權基金SPV不同形式的優(yōu)劣勢分析

二、募資技巧、方法與注意事項

1．募資成本與募資方式的分析

2．募資主體與募資結構對于資金募集的影響

3．募資報告書的撰寫技巧

4．規(guī)避私募基金的募資陷阱與雷區(qū)

第三講：投——私募股權基金的投資環(huán)節(jié)全解析

一、投前：項目盡職調查

1．投資盡調的基本分類與方法

2．盡職調查的基本流程

3．從六個視角分析一家公司

二、投中：企業(yè)估值的技巧與方法

1．公司股權估值的概念與作用

2．資產基礎法的講解與案例

3．市場比較法的講解與案例

4．收益現(xiàn)值法的講解與案例

5．VC投資中常見估值方法的組合運用

三、投資條款與核心節(jié)點把控

1．優(yōu)先清算權

2．增值權

3．反攤薄條款

4．業(yè)績承諾條款

5．回購條款

第四講：管——私募基金的投后管理與股權增值

一、基礎性投后管理

1．合規(guī)性檢視

2．落實項目交易、交割與登記

3．監(jiān)管財務和法律狀況

4．監(jiān)督承諾履行情況

5．風險預警與處置

二、增值性投后管理

1．機制調整

2．戰(zhàn)略梳理

3．管理提升

4．行業(yè)整合

5．融資服務

第五講：退——私募基金的退出策略與盈利方式解讀

一、退出路徑分析：中國多層次資本市場下深度解讀

1．私募基金常見退出路徑概覽

2．廣義多層次資本市場體系概覽

3．基于資本市場的基金退出流程與常見方案

二、并購重組與產業(yè)并購基金

1．中國并購市場現(xiàn)狀與問題

2．由于制度不足導致的并購基金需求大爆發(fā)

3．并購基金的作用與分類

4．并購基金的核心要素

5．典型并購基金案例分享