銀行信貸財務(wù)報表與風(fēng)險規(guī)避

課程背景：

財務(wù)報表作為企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營狀況的具體量化體現(xiàn)，在商業(yè)銀行對企業(yè)進(jìn)行償債能力等方面的評估中非常重要，是銀行信貸業(yè)務(wù)的根本依據(jù)。但是財務(wù)報表只是“過去式”，當(dāng)銀行拿到報表時，企業(yè)的實際狀況可能與財務(wù)報表反映的天差地別，此時財務(wù)報表毫無用處！再說很多財務(wù)比率，比如利息償還倍數(shù)盡管很高，銀行更關(guān)注的是本金能否安全收回，而不只是利息這種 “小錢”，大錢收不回，小錢又有多大意思?！所以銀行信貸人員必須精通財務(wù)報表分析，具備從“過去式”的財務(wù)報表“預(yù)見”企業(yè)在信貸期狀況的能力，善于辨別企業(yè)的“好”、“壞”，并養(yǎng)成“火眼金睛”，防止可能的財務(wù)報表舞弊。

本課程以制造業(yè)、房地產(chǎn)、金融業(yè)等不同行業(yè)的上市公司美的、格力、萬科、碧桂園等作為標(biāo)桿（對非上市中小企業(yè)也有非常強的借鑒意義，因為大小企業(yè)的財務(wù)報表的本質(zhì)是一樣的，麻雀雖小五臟俱全），對最新年報、財務(wù)報表進(jìn)行解讀、財務(wù)分析。

本課程老師是極少數(shù)同時擁有含金量極高的3個“A”（CPA、CFA、MBA）的財務(wù)、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷售副總、投資總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進(jìn)行企業(yè)財務(wù)管理分析，觀點獨特。

課程收益：

● 輕松愉快、不用靠任何記憶1個小時學(xué)會做財務(wù)整套帳！不會做賬，就不可能真懂財務(wù)

● 精通財務(wù)報表，明白每個表、每個項目的真正內(nèi)涵

● 學(xué)會財務(wù)分析，從財務(wù)報表看出企業(yè)存在的問題，從而判斷一家企業(yè)到底是“好”企業(yè)還

是“風(fēng)險大的”企業(yè)，以便做出合理的信貸決策

● 培養(yǎng)審計思維應(yīng)對可能的財務(wù)報表舞弊

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：商業(yè)銀行高級客戶經(jīng)理（對公對私）、風(fēng)險總監(jiān)、授信部人員、其他金融從業(yè)人員

課程方式：老師講授+案例分析+學(xué)員討論，全程互動

課程特色：

● 實用：課程內(nèi)容全部都是以最新現(xiàn)實案例為導(dǎo)向，透徹理解背后的邏輯，“他人經(jīng)驗”是不可復(fù)制的，沒有什么借鑒意義！只有良好邏輯思維才是有用和永恒的！沒有任何枯燥“知識點”的堆砌！

● 輕松學(xué)會、學(xué)透：不需要任何專業(yè)基礎(chǔ)，只要學(xué)員曾經(jīng)小學(xué)畢業(yè)。不需要記憶、沒有公式，高深理論通俗化，大道至簡，一切都是“講道理”！

課程大綱

第一講：理解財務(wù)報表的總體思路

1. 財務(wù)三表及勾稽關(guān)系、財務(wù)報表的“先天不足”

2. 資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類科目及會計分錄透徹理解

3. 學(xué)會財務(wù)整套賬務(wù)處理，制作財務(wù)報表

第二講：美的、萬科財務(wù)報表解讀及財務(wù)分析

一、資產(chǎn)負(fù)債表分析

1. 什么樣的資產(chǎn)才是真正的“好”資產(chǎn)？什么樣的資產(chǎn)有等于無？哪些負(fù)債不是真正的負(fù)債？

2. 資產(chǎn)、成本、費用的本質(zhì)區(qū)別

3. 改善企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及運營效率的方法

二、利潤表分析

1. 收入、成本、毛利率的變動怎么區(qū)分價格與成本的因素？

2. 什么樣的利潤才是“好”利潤？

3. 提升盈利水平的技巧

解析：怎么評價企業(yè)的業(yè)績？

三、現(xiàn)金流量表分析

1. 盈利不等于現(xiàn)金流

解析：為什么盈利能力不錯的企業(yè)可能會破產(chǎn)？什么樣的現(xiàn)金流才是“好”現(xiàn)金流？

2. 如何使企業(yè)良性發(fā)展？

案例分析1：上市鋼鐵公司收入、成本變動的驅(qū)動因素測算及應(yīng)對策略

案例分析2：半導(dǎo)體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團(tuán)的運營分析

1）從損益表、現(xiàn)金流量表和運營數(shù)據(jù)評價企業(yè)的經(jīng)營狀況和對未來的啟示

2）從資產(chǎn)負(fù)債表和分紅數(shù)據(jù)評價企業(yè)歷年的運營表現(xiàn)

3）解讀營運能力指標(biāo)、成長能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)

4）從增發(fā)配股和公司股價表現(xiàn)評價股東投資的成效

案例分析3：萬科和香港上市公司碧桂園的財務(wù)業(yè)績比較和分析

1）凈資產(chǎn)收益率的杜邦分析法——三駕馬車：盈利能力、運營效率、財務(wù)杠桿分析

2）盈利能力、運營效率真能分開評估還是取決于商業(yè)模式？

案例分析4：交易所對康美藥業(yè)年報的質(zhì)詢及公司回復(fù)

負(fù)債率過高、短債長投、利息費用高于凈利潤、償債壓力巨大及應(yīng)對措施

案例分析5：監(jiān)管機構(gòu)對房地產(chǎn)三條“紅線”的分析

1）剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率、凈負(fù)債率、現(xiàn)金短債比的異同和內(nèi)在聯(lián)系

2）如何提高和降低相關(guān)比率

第三講：審計思維、財務(wù)報表舞弊和反舞弊方法

1. 流動負(fù)債錯報、少記費用錯報的影響

2. 資產(chǎn)多記、負(fù)債完整性認(rèn)定、存貨的準(zhǔn)計分認(rèn)定

3. 收入的舞弊風(fēng)險假定、收入的實質(zhì)性分析程序

4. 常見的舞弊跡象及手段和反舞弊方法

第四講：財務(wù)管理思維

1. 資產(chǎn)負(fù)債期限匹配

2. 短期、長期償債能力：流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率

3. 營運能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

4. 企業(yè)可能影響債權(quán)人利益的資本運作，比如對外并購、分紅、股份回購

案例精講：如何評價基金表現(xiàn)--股票基金、債券基金、綜合基金