上市公司財務(wù)報表分析

課程培訓(xùn)方案

1. 財務(wù)報表框架與關(guān)鍵點

1.1. 財務(wù)報表框架知識

本部分將講授下面部分甚至全部內(nèi)容，借此幫助學(xué)員了解企業(yè)財報的整體邏輯關(guān)系及其背后所蘊(yùn)含/折射的企業(yè)核心經(jīng)濟(jì)行為及非核心經(jīng)濟(jì)行為的基本情況，結(jié)合學(xué)員在實踐中對于行業(yè)研究、宏觀分析等方面周邊信息，從內(nèi)外兩個視角形成對于上市公司的一個整體性了解  

- 財務(wù)報表分析基礎(chǔ)理論

- 財務(wù)報告中主要財務(wù)報表之間的主要邏輯關(guān)系

- 2006年以后以及2011年后新會計準(zhǔn)則下財務(wù)報表的變化及對于上市公司財務(wù)信息披露的重大影響

- 市場基礎(chǔ)研究與財務(wù)報表分析

- 實證會計研究與財務(wù)報表分析

1.2閱讀財務(wù)報表關(guān)鍵點

本部分旨在介紹“三表”的解讀技巧及基于“三表”的上市公司運營模式及商業(yè)模式的分析技巧，籍此希望能夠向?qū)W員展示講師基于多年二級市場分析經(jīng)歷、風(fēng)投項目評估心得、上市公司并購與重組實踐體會所總結(jié)出來的上市公司綜合評估方法論體系；

本部分講述過程中，講師將大量結(jié)合我國上市公司及非上市典型實體企業(yè)來介紹財務(wù)報表的整體閱讀技巧及重點信息分析及發(fā)掘技巧。

本部分內(nèi)容部分或者全部覆蓋如下內(nèi)容：

- 企業(yè)財務(wù)會計報告體系的構(gòu)成、邏輯關(guān)系及各項經(jīng)營活動在報表上的呈現(xiàn)方式

- 財務(wù)報表平衡原理及資產(chǎn)負(fù)債表的整體閱讀技巧

- 資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)鍵指標(biāo)解讀邏輯及財務(wù)報表風(fēng)險發(fā)掘策略

- 企業(yè)利潤形成及實現(xiàn)邏輯及利潤表的內(nèi)在邏輯

- 企業(yè)利潤層次劃分、利潤質(zhì)量內(nèi)涵及利潤表項目主次邏輯分析及其背后內(nèi)涵解讀

- 企業(yè)運營成本估算、成本控制邏輯及利潤表中各項成本內(nèi)容分解及效率解讀邏輯實操

- 企業(yè)綜合稅負(fù)考量、稅負(fù)層次劃分及稅收因素的利潤表及資產(chǎn)負(fù)債表呈現(xiàn)邏輯

- 企業(yè)可能稅務(wù)籌劃技巧與稅收策略微創(chuàng)新的報表影響及現(xiàn)金流影響蠡測

- 企業(yè)業(yè)務(wù)流、現(xiàn)金流及信息流“三流”邏輯分析、內(nèi)在邏輯解讀以及籍此視角的現(xiàn)金流量表的綜合閱讀和分析策略

- 企業(yè)盈利模式、盈利狀況及盈利質(zhì)量綜合評估技巧及基于此的利潤表vs現(xiàn)金流量表的復(fù)合評估邏輯

- 上市公司“四表一注”及其他輔助財務(wù)數(shù)據(jù)信息之間邏輯關(guān)系的綜合解讀

1. 上市公司財務(wù)報表核心項目專題解析及其應(yīng)用

1.1. 核心資產(chǎn)項目深度分析

- 資產(chǎn)分析

- 資產(chǎn)的確認(rèn)和計量

- 資產(chǎn)分析的難點熱點問題

- 資產(chǎn)分析的誤區(qū)與“洗大澡”策略動機(jī)及影響解析

1.2. 負(fù)債及權(quán)益核心項目深度解析

- 負(fù)債與股東權(quán)益分析

- 負(fù)債的確認(rèn)與計量

- 負(fù)債分析的難點熱點問題

- 所有者權(quán)益的確認(rèn)與計量

- 所有者權(quán)益分析中的難點熱點問題

1.3. 收支項目專題剖析

- 收入分析

- 收入操縱陷阱

- 收入操縱的識別

- 成本和費用分析

- 成本和費用的確認(rèn)與計量

- 成本和費用分析的難點熱點問題

1.4. 核心現(xiàn)金流量項目指標(biāo)專題解析

- 現(xiàn)金流量分析

- 現(xiàn)金流量表的解讀

- 現(xiàn)金流量分析的相關(guān)理論

- 現(xiàn)金流量在財務(wù)彈性評價中的運用

- 現(xiàn)金流量與盈利質(zhì)量的關(guān)系

1. 財務(wù)報表綜合分析框架與上市公司財報分析專題模型建模邏輯及實操

1.1. 財務(wù)報表指標(biāo)分析方法論

- 財務(wù)報表分析指標(biāo)的構(gòu)建邏輯與思維方法

- 財務(wù)報表分析目標(biāo)體系與財務(wù)指標(biāo)映射關(guān)系解讀及財務(wù)指標(biāo)構(gòu)建靈活性與定制化技巧

- 典型財務(wù)指標(biāo)基本內(nèi)涵深度解析技巧

- 基于財務(wù)指標(biāo)的財務(wù)報表優(yōu)化技巧淺析

1.2. 財務(wù)報表綜合分析邏輯框架介紹

- 財務(wù)報表綜合分析典型模式解析：我們真的搞懂杜邦分析的真實內(nèi)涵嗎？

- 上市公司財務(wù)報表綜合分析的縱向與橫向邏輯

- 上市公司前景分析與可持續(xù)性評估

1.3. 財務(wù)分析建模思路及實操

本部分屬于純粹案例實操部分，相關(guān)案例可以由客戶提供。

2. 上市公司財務(wù)報表專題解析：戰(zhàn)略分析與財務(wù)預(yù)測、估值管理及報表信息質(zhì)量甄別

2.1. 上市公司財務(wù)戰(zhàn)略分析邏輯

- 上市公司商業(yè)模式審視及其落地邏輯

- 財務(wù)戰(zhàn)略與運營策略的財務(wù)報表解讀技巧

2.2. 上市公司估值管理

-  財務(wù)管理理念與貨幣時間價值思想：現(xiàn)金流、NPV、IRR、PBP

-  行業(yè)分析方法與特色行業(yè)分析案例分享：行規(guī)、趨勢與企業(yè)生存環(huán)境綜合評估方法

-  估值模型與估值方法：典型行業(yè)典型估值技巧及其時間價值分析

-  估值邏輯與價值成長點分析：讓我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)估值“亮點”

-  企業(yè)現(xiàn)有價值評估與商業(yè)模式提煉：報表信息提煉與報表整體優(yōu)化策略梳理

-  企業(yè)價值提升策略與商業(yè)模式重塑：產(chǎn)業(yè)鏈重塑、多元化整合及其實操

-  企業(yè)估值修復(fù)與估值提升典型策略實操：業(yè)務(wù)模式凝練、資產(chǎn)玻璃vs業(yè)務(wù)剝離、并購vs拆分

2.3. 上市公司財務(wù)報表信息質(zhì)量甄別技巧

- 財務(wù)報表粉飾的動機(jī)分析

- 財務(wù)報表粉飾的類型

- 財務(wù)報表粉飾的手法

- 財務(wù)報表舞弊和粉飾的識別

- 典型企業(yè)綜合案例分析

- 上市公司會計信息質(zhì)量面臨的挑戰(zhàn)與思考

- 衍生金融工具與收益平滑游戲

- 財務(wù)報表舞弊風(fēng)險因素有效性分析