新基建投融資實務＆城投公司轉(zhuǎn)型發(fā)展與投融資創(chuàng)新班

各有關(guān)單位：　

    十九屆五中全會、《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》中提到統(tǒng)籌推進基礎(chǔ)設施建設，構(gòu)建系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設施體系，系統(tǒng)布局新型基礎(chǔ)設施；2020年12月18日中央經(jīng)濟工作會議提到，2021年要繼續(xù)抓實化解地方政府隱性債務風險工作，加大新型基礎(chǔ)設施投資力度，同時要深入實施國企改革三年行動等。

    邁進“十四五”、內(nèi)循環(huán)開始發(fā)力，新一輪基礎(chǔ)設施與公共服務投資開啟在即。但在《政府投資條例》、資管新規(guī)、城投公司轉(zhuǎn)型等一系列政策變化下，基礎(chǔ)設施投融資領(lǐng)域的邏輯、評判、風險、操作、收益各環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了根本性的轉(zhuǎn)變。尤其是2020年全球肆虐的新冠疫情還遠未結(jié)束，這對全球和我國原本嚴峻復雜的經(jīng)濟發(fā)展都提出了史無前例的挑戰(zhàn)?；ㄍ顿Y作為長期以來國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，往往會在逆經(jīng)濟周期調(diào)節(jié)中發(fā)揮“穩(wěn)定器”作用。在當前特定的歷史發(fā)展時期，基建再次被寄予厚望。

    一方面是傳統(tǒng)基建領(lǐng)域如何創(chuàng)新發(fā)展，在經(jīng)濟下行政府投資資金緊張、政府投資項目融資受限等背景下，城市基礎(chǔ)設施和市政公用事業(yè)類等項目的投融資模式要在現(xiàn)行制度框架下謀求創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，以解決大量基礎(chǔ)設施項目的投資建設問題。另一方面，2020年《政府工作報告》明確提出政府投資重點支持“兩新一重”建設，并提出要大力提升縣域公共基礎(chǔ)設施建設和服務能力。地方政府、城投公司如何在“兩新一重”和傳統(tǒng)基建領(lǐng)域發(fā)力？城投公司等各類相關(guān)市場參與主體如何謀劃“新基建”并從中受益？同時在地方政府債務管理及新一輪國企改革等多重政策疊加的背景下，地方政府傳統(tǒng)平臺公司—城投公司亟需重新定位自身與政府的關(guān)系，重新謀劃政府投資項目的投融資模式，以合法合規(guī)的方式助力地方城市建設和經(jīng)濟發(fā)展，使自身進入良性可持續(xù)發(fā)展的道路。

    因此，了解政府投資項目&基礎(chǔ)設施項目、新基建項目最新的投融資政策、政策趨勢及解決辦法顯得尤為重要。本次研修班對《政府投資條例》在內(nèi)的政府投資項目、基礎(chǔ)設施項目的相關(guān)政策進行解讀，就十九屆五中全會、中央經(jīng)濟工作會議中基礎(chǔ)設施投資、國企改革的要求進行解讀，就相關(guān)項目的投融資策劃、新基建投融資、基礎(chǔ)設施REITs的操作進行分析；并對城投公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展、十四五戰(zhàn)略規(guī)劃的編制進行分析，結(jié)合大量實操案例給出相關(guān)工作建議。

研討內(nèi)容

（一）政府投資項目&基礎(chǔ)設施投融資政策解讀

1、十九屆五中全會、《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》、中央經(jīng)濟工作會議中的政府投融資、基礎(chǔ)設施投融資、國企改革相關(guān)要求進行解讀；

2、對中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)于推進基礎(chǔ)設施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點相關(guān)工作的通知》進行解讀；

3、對中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關(guān)于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》進行解讀，包括如何更好的利用地方政府專項債建設基礎(chǔ)設施項目等；

4、對《政府投資條例》進行解讀，包括政府投資的內(nèi)涵、范圍和方向、決策審批流程、以及與PPP項目的關(guān)系等。

（二）新形勢下政府投資項目&基礎(chǔ)設施項目投融資策劃

1、公益類項目的投融資模式分析；

2、準經(jīng)營類項目的投融資模式分析；

3、存量項目盤活的投融資模式分析；

4、新政下交通、市政、環(huán)境、水務、文化、旅游、體育、醫(yī)療、教育行業(yè)的項目投融資模式分析；

5、新政下綜合開發(fā)、片區(qū)開發(fā)、新城開發(fā)、園區(qū)開發(fā)、特色小鎮(zhèn)、田園綜合體等綜合開發(fā)類項目的投融資模式分析；

6、對AOB\TOD\EOD及其他資源補償型投融資模式進行分析；

7、新政下PPP模式在基礎(chǔ)設施項目的應用以及PPP項目的績效管理。

（三）“新基建”政策解讀和實操分析

1、新基建的內(nèi)涵和范圍？

2、新基建的特點？新基建和傳統(tǒng)基礎(chǔ)設施建設的區(qū)別；

3、新基建的投融資策劃及資金來源；

4、新基建與傳統(tǒng)基礎(chǔ)設施的統(tǒng)籌發(fā)展；

5、新基建的投融資案例分析；

6、各級地方政府如何做好新基建項目謀劃；

7、地方城投公司如何參與布局“新基建”。

（四）地方政府專項債

1、地方政府專項債券政策背景；

2、地方政府專項債券法律管理制度體系；

3、地方政府專項債操作實務；

4、項目收益平衡評價；

5、專項債券的全面風險管理體系；

6、項目收益專項債券發(fā)行計劃和信息披露；

7、項目收益專項債券的典型案例。

（五）基礎(chǔ)設施REITs

1、基礎(chǔ)設施REITs的概念及基本特征；

2、基礎(chǔ)設施REITs試點相關(guān)政策解讀及市場情況分析；

3、基礎(chǔ)設施REITs試點項目的審批和發(fā)行流程；

4、基礎(chǔ)設施REITs的底層資產(chǎn)的篩選；

5、基礎(chǔ)設施REITs的交易結(jié)構(gòu)設計；

6、基礎(chǔ)設施REITs與PPP項目的結(jié)合和運用；

7、基礎(chǔ)設施REITs實際案例分析。

（六）地方城投公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展與投融資創(chuàng)新

1、新形勢下城投公司改革與轉(zhuǎn)型的背景剖析和關(guān)鍵考量；

2、新一輪國資國企改革背景下的城投公司轉(zhuǎn)型發(fā)展；

3、地方政府債務管理之下的城投存量債務的處置和化解；

4、城投公司轉(zhuǎn)型約束下的新型政企關(guān)系的構(gòu)建；

5、城投公司“十四五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃編制要點；

6、城投公司“十四五”轉(zhuǎn)型發(fā)展戰(zhàn)略定位與功能調(diào)整；

7、新時期平臺公司資產(chǎn)注入、整合重組和平臺轉(zhuǎn)型發(fā)展；

8、城投公司承載的公益性政府投資項目的回報機制構(gòu)建；

9、城投公司的產(chǎn)業(yè)投資方向和路徑；

10、城投公司的信用評級體系構(gòu)建、信用評級的提升；

11、城投公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型以及數(shù)字經(jīng)濟的參與；

12、供應鏈金融對城投產(chǎn)融結(jié)合的價值與實例；

13、混合所有制改革如何助力城投市場化轉(zhuǎn)型；

14、城投視角下的國有資本投資和國有資本運作公司的組建和運營；

15、城投公司的市場化激勵機制建設和人才建設等；

16、城投公司的資本運作、上市公司收購和投融資籌劃。